51. 6月5日，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某農(nóng)場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔(dān)心大豆收獲出售時現(xiàn)貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風(fēng)險，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農(nóng)場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，9月對沖平倉時基差應(yīng)為（　　）能使該農(nóng)場實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A、＞-20元/噸
B、＜-20元/噸
C、＜20元/噸
D、＞20元/噸


52. 期貨交易者在期貨交易所買賣期貨合約的目的是（　?。?。
A、承擔(dān)風(fēng)險
B、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，獲取風(fēng)險收益
C、回避風(fēng)險
D、獲取正常收益


53. 7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（　?。?
A、9 月份大豆合約的價格保持不變，11 月份大豆合約價格漲至2050 元/噸
B、9 月份大豆合約價格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價格保持不變
C、9 月份大豆合約的價格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸
D、9 月份大豆合約的價格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸


54. 不屬于期貨市場異常情況的是（　　）。
A、因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計算機系統(tǒng)故障引起的交易無法正常進行
B、期現(xiàn)價格趨向一致
C、連續(xù)單方向漲跌停板
D、部分或大面積會員出現(xiàn)結(jié)算危機等


55. （　?。┠甑兹珖舜蟪Ｎ瘯ㄟ^了《刑法修正案》，將懲治有關(guān)期貨犯罪的條款正式列入《刑法》。
A、1993
B、1999
C、2003
D、2007

56. CBOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當(dāng)其30 年期國債期貨合約報價為96-21時，該合約價值為（　?。?。
A、96556.25
B、96656.25
C、97556.25
D、97656.25


57. 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（　　）。
A、2.5%
B、5%
C、20.5%
D、37.5%


58. 如果名義利率為8%，第一季度計息一次，則實際利率為（　?。?。
A、8%
B、8.2%
C、8.8%
D、9.0%

59. 9月10日，某投資者在期貨市場上以92．30點的價格買入2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點的價格賣出2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約進行平倉。每張歐洲美元期貨合約價值為1000000美元，每一點為2500美元。則該投資者的凈收益為（　?。┟涝?。
A、4500
B、-4500
C、9000
D、-9000


60. 期貨交易中套期保值者的目的是（　?。?。
A、在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物
B、通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險
C、通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤
D、利用不同交割月份期貨合約的差價進行套利