期權(quán)標(biāo)的物的價(jià)格為72．75美元，標(biāo)準(zhǔn)差為0．45，連續(xù)復(fù)利的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4．88%。計(jì)算執(zhí)行價(jià)格為60美元，有效期限為9個(gè)月的歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)格。已知：S=72．75， X=60，r=4．88%，σ=0．45，T=9/12=0．75。利用布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型。
計(jì)算d】和d2的值分別為（ ?。?br />
92. 若使用正態(tài)分布表可以查到N(d1)=0．7823，N(d2)=0．6517。則歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)格為（ ?。┟涝?。
A、c=4．309，P=19．216
B、C=6．011，13=9．558
C、c=19．216，p=4．309
D、C=9．558，P=6．011
93. 根據(jù)下面內(nèi)容，回答{TSE}題：
2009年l0月14日，上海天然橡膠期貨l001合約價(jià)格為18790元/噸，當(dāng)日天然橡膠現(xiàn)貨
成交均價(jià)為17505元/噸，可知基差為1285元/噸。某投資者買(mǎi)入天然橡膠現(xiàn)貨，并相應(yīng)拋售在1001期貨合約，以賺取中間的基差空間。發(fā)生費(fèi)用主要包括：買(mǎi)人現(xiàn)貨的費(fèi)用(包括運(yùn)費(fèi))、交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)(倉(cāng)儲(chǔ)時(shí)間以90天計(jì)算，0．8元/天·噸)、增值稅(假設(shè)為13%)和資金占用利息(設(shè)定期貨保證金為l2%，設(shè)定年利率為5．31%，異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)地上海倉(cāng)庫(kù)的運(yùn)價(jià)貼水標(biāo)準(zhǔn)：280元/噸)。交易手續(xù)費(fèi)：期貨3元/噸，點(diǎn)膠費(fèi)10元/噸，合計(jì)l3元/噸，交割手續(xù)費(fèi)：4元/噸，過(guò)戶(hù)費(fèi)：l0元/噸，入庫(kù)費(fèi)：l5元/噸，取樣檢驗(yàn)費(fèi)：6元/噸。
該操作屬于（ ?。?br/>A、正向期現(xiàn)套利
B、反向期現(xiàn)套利
C、跨期套利
D、跨商品套利
94. 該套利最大盈利為（ ?。?。(不計(jì)手續(xù)費(fèi))
A、50點(diǎn)
B、550點(diǎn)
C、600點(diǎn)
D、1150點(diǎn)
95. 該套利盈利的區(qū)間段是（ ）。
A、(一o0，10850)
B、(10850，13650)
C、(12000，12500)
D、(13650，+QO)
96. 該套利需要滿足的條件為（ ?。?
A、看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份相同
B、期貨合約到期月份與期權(quán)合約到期月份相同
C、期貨價(jià)格應(yīng)盡可能接近期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
D、期貨合約的價(jià)格與期權(quán)合約的價(jià)格相同
97. 關(guān)于該類(lèi)分析的說(shuō)法，不正確的是（ ?。?
A、該方法本質(zhì)上屬于基本面分析法
B、該方法本質(zhì)上屬于技術(shù)分析法
C、該方法的最大優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)了各個(gè)指標(biāo)的相互驗(yàn)證
D、農(nóng)產(chǎn)品比較適合用該種方法
98. 調(diào)整后的存款準(zhǔn)備金率已達(dá)歷史高位，這將導(dǎo)致（ ）。
A、商業(yè)銀行縮減貸款規(guī)模
B、流通中的貨幣量減少
C、抑制通貨膨脹
D、抑制存款創(chuàng)造
99. 根據(jù)下面內(nèi)容，回答{TSE}題：
該圖形反映的是哪種模型?（ ）
A、封閉型蛛網(wǎng)模型
B、放射型蛛網(wǎng)模型
C、發(fā)散型蛛網(wǎng)模型
D、收斂型蛛網(wǎng)模型
100. 根據(jù)下面內(nèi)容，回答{TSE}題：
某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為ll0港元，權(quán)利金為21．50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金分別為67．5港元和4．85港元。
比較A、B的內(nèi)涵價(jià)值（ ?。?。
