21、考慮A和B兩只股票。假設(shè)它們的年收益率是聯(lián)合正態(tài)分布，每只股票的邊際分布都是均值為2％和標(biāo)準(zhǔn)差為l0％，并且二者的相關(guān)系數(shù)為0．9。如果股票B的年回報率是3％，那么股票A的期望年回報率是（　?。?。
A．1．1％ 
B．2％ 
C．2．9％
D．4．7％


22、 當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時（　?。?br>A．仍應(yīng)避險 
B．不應(yīng)避險 
C．局部避險 
D．無關(guān)緊要


23、關(guān)于正向可交割跨期套利，下列說法成立的是（　　）。
A．正向可交割跨期套利，是指同一期貨品種，當(dāng)其遠(yuǎn)期和近期合約的價差大于其持有成本時，出現(xiàn)的買近期拋遠(yuǎn)期的套利機(jī)會
B．遠(yuǎn)期合約與近期合約的價差可能偏離持有成本較遠(yuǎn)，因此正向可交割跨期套利交易的風(fēng)險相對較大
C．進(jìn)行交割的正向跨期套利是一種跨市場套利
D．進(jìn)行正向可交割跨期套利的核心在于近月和遠(yuǎn)月價差的計算


24、區(qū)間預(yù)測即在給定顯著性水平α的條件下，找到一個區(qū)間，使對應(yīng)于特定X0的Y0包含在這個區(qū)間的概率為（　?。?。
A．α 
B．1-α 
C．α／2
D．1-α／2


25、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認(rèn)識不符?（　?。?br>A．量價關(guān)系理論是運(yùn)用成交量、持倉量與價格的變動關(guān)系分析預(yù)測期貨市場價格走勢的一種方法
B．價升量不增，價格將持續(xù)上升
C．價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號
D．價格形態(tài)需要交易量的驗證


26、 下列選項不屬于進(jìn)行轉(zhuǎn)換套利的條件的是（　?。?br>A．看跌期權(quán)和看漲期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份相同
B．期貨合約到期月份與期權(quán)合約到期月份相同
C．期貨價格應(yīng)盡可能接近期權(quán)的執(zhí)行價格
D．期貨價格與期權(quán)的執(zhí)行價格相同


27、關(guān)于DMl指標(biāo)的說法，不正確的是（　?。?。
A．+DI表示上升方向線，取值為正數(shù)；-DI表示下降方向線，取值為負(fù)數(shù)
B．DX表明的是多空雙方差異的相對水平
C．無論是在空頭市場還是在多頭市場，ADX的曲線總是呈現(xiàn)上升的趨勢
D．RS與DMl都是描述多空雙方力量對比的技術(shù)指標(biāo)

28、下列不屬于買入備兌看漲期權(quán)優(yōu)點(diǎn)的是（　?。?。
A．每月獲得一定的收入
B．比直接擁有股票具有更低的風(fēng)險
C．如果股票價格上漲，向上收益具有上限
D．能從一定范圍內(nèi)變化的股票價格中獲益

29、下列（　　）影響了價差的利潤關(guān)系。
A．需求旺季的合約價格相對較強(qiáng)，生產(chǎn)供應(yīng)季節(jié)的合約價格相對較弱
B．購入現(xiàn)貨同時賣出相應(yīng)的期貨合約的套利操作，賺取期現(xiàn)價差超出運(yùn)輸、倉儲、交割成本的差額利潤
C．原油與成品油之間存在一定的煉油毛利關(guān)系
D．玉米與大豆在飼料用途上可以替代，當(dāng)玉米比大豆的相對價格過高時，種植者將選擇多
種玉米


30、關(guān)于真實(shí)余額效應(yīng)的說法，錯誤的是（　?。?br>A．貨幣的名義價值是固定的
B．如果物價水平下降，則貨幣真實(shí)價值會上升
C．物價水平下降，會使人們感覺比以前貧窮了
D．物價水平上升，會使人們對物品與勞務(wù)的需求量減少