二、多選題
1．BD
  【解析】證券投資分析的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)性和實(shí)現(xiàn)證券投資凈效用最大化。2．ABC
  【解析】法瑪(1970)根據(jù)市場對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場分為弱勢(shì)有效市場、半強(qiáng)勢(shì)有  效市場、強(qiáng)勢(shì)有效市場。
3．ABD
  【解析】本題考查基本分析法的內(nèi)容。C選項(xiàng)不屬于基本分析法的內(nèi)容。
4．ABCD
  【解析】本題考查基本分析法中公司分析的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。
5．ABCD
  【解析】本題考查證券投資分析的信息來源。ABCD選項(xiàng)都正確。
6．ABD
  【解析】根據(jù)產(chǎn)生市場價(jià)格的證券交易發(fā)生時(shí)間，通常將有價(jià)證券的市場價(jià)格區(qū)分為歷史  價(jià)格、當(dāng)前價(jià)格和預(yù)期市場價(jià)格。
7．ABD
  【解析】利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)股票市盈率進(jìn)行估計(jì)的方法有：算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法、趨勢(shì)  調(diào)整法和回歸調(diào)整法。
8．BCD
  【解析】美國Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)，美國股票市場在1962年6月8151的規(guī)律中建立了市盈率與收益增長率、股息支付率和增長率標(biāo)準(zhǔn)差的關(guān)系。
9．ABCD
  【解析】本題考查影響期貨價(jià)格的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。
10．ABCD
  【解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。ABCD選項(xiàng)都正確。
11．BC
  【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法。
12．ABC
【解析】工業(yè)增加值的計(jì)算方法有生產(chǎn)法和收入法。收入法也稱要素分配法。
13．ACD
    【解析】按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資分為基本建設(shè)、更新改造、房    地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資。
14．ABCD
【解析】本題考查財(cái)政支出的項(xiàng)目。ABCD選項(xiàng)都正確。
15．ABC
【解析】財(cái)政政策分為擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。
16．ABCD
【解析】本題考查影響證券市場需求的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。
17．ABCD
【解析】本題考查經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn)。ABCD選項(xiàng)都正確。
18．ABCD
【解析】本題考查經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)各國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響。ABCD選項(xiàng)都正確。
19．ABC
    【解析】本題考查調(diào)查研究法的內(nèi)容。調(diào)查研究法的成功與否取決于研究者和訪問者的    技巧和經(jīng)驗(yàn)。
20．BCD
  【解析】數(shù)理統(tǒng)計(jì)法主要包括時(shí)間數(shù)列、線性回歸和相關(guān)分析。
21．AC
  【解析】衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。
22．ABCD
  【解析】本題考查健全的公司法人治理機(jī)制的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。
23．ABCD
  【解析】本題考查公司調(diào)研的重點(diǎn)內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。
24．ABCD
  【解析】本題考查已獲利息倍數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。
25．ABCD
  【解析】本題考查年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。
26．AB
  【解析】市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量。
27．CD
  【解析】證券市場里的人分為多頭和空頭、旁觀者。壓力線在上升行情和下跌行情都是存在的。
28．ABD
  【解析】波浪理論考慮的因素主要有股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)、股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和  低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短。
29．ABCD
  【解析】本題考查MA的特點(diǎn)。ABCD選項(xiàng)都正確。
30．ABCD
  【解析】本題考查證券組合管理的意義。ABCD選項(xiàng)都正確。
31．ABCD
  【解析】本題考查單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量。ABCD選項(xiàng)都正確。
32．BCD
  【解析】最優(yōu)證券組合肯定在有效邊界上、是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的  組合、是理性投資者的最佳選擇。
33．BD
  【解析】評(píng)價(jià)組合業(yè)績的基本原則：既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)  險(xiǎn)的大小。
34．AC
  【解析】金融工序主要指運(yùn)用金融工具和其他手段實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，它包括  金融工具的創(chuàng)新、金融工具運(yùn)用的創(chuàng)新。
35。ABCD
  【解析】本題考查進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則。ABCD選項(xiàng)都正確。
36．BD
  【解析】本題考查VaR法的內(nèi)容。BD選項(xiàng)正確。
37．ABC
  【解析】本題考查歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)。歷史模擬法的計(jì)算量非常大，  而不是較小。38．AB
  【解析】AIMR由原來的金融分析師聯(lián)盟、特許金融分析師學(xué)院于1990年合并而成，總  部設(shè)在美國。
39．ABc
  【解析】《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是公平  對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則、信托責(zé)任原則、獨(dú)立性和客觀性原則。
40．ABCD
  【解析】本題考查對(duì)會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格的規(guī)定。ABCD選項(xiàng)都正確。
三、判斷題
1．A
【解析】本題考查證券投資分析的含義。本題表述正確。
2．B
  【解析】史蒂夫•羅斯在多因素模型的基礎(chǔ)上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套  利定價(jià)理論，進(jìn)一步豐富了證券組合投資理論。
3．A
  【解析】本題考查弱勢(shì)有效市場的內(nèi)容。本題表述正確。
4．B
  【解析】在強(qiáng)勢(shì)有效市場中，專業(yè)投資者的邊際市場價(jià)值為零。
5．A
  【解析】本題考查技術(shù)分析流派投資分析方法的演進(jìn)。本題表述正確。
6．A
  【解析】本題考查價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念的內(nèi)容。本題表述正確。
7．A
  【解析】作為宏觀調(diào)控部門，國家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國人民銀行、財(cái)政部及商務(wù)部發(fā)  布的有關(guān)信息，對(duì)分析具有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”功能的證券市場而言具有重要的意義。
8．A
  【解析】有價(jià)證券的市場價(jià)格是指該證券在市場中的交易價(jià)格，反映了市場參與者對(duì)該證  券價(jià)值的評(píng)估。
9．B  
  【解析】流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。
10．A
  【解析】本題考查零增長模型。本題表述正確。
11．A
  【解析】在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益  率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間。
12．B
  【解析】在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低。13．A
【解析】本題考查轉(zhuǎn)換平價(jià)的內(nèi)容。本題表述正確。
14．A
【解析】本題考查權(quán)證的分類。本題表述正確。 
15．A
【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義。本題表述正確。 
16．A
【解析】本題考查常住居民的概述。本題表述正確。 
17．A
【解析】本題考查通貨膨脹的內(nèi)容。本題表述正確。 
18．B
    【解析】儲(chǔ)蓄擴(kuò)大的直接效果就是投資需求擴(kuò)大和消費(fèi)需求減少。題干中正好相反。  19．A
【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響。本題表述正確。     
20．A
【解析】本題考查證券市場對(duì)GDP的反應(yīng)。本題表述正確。 
21．A
【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)與證券市場波動(dòng)的關(guān)系。本題表述正確。 
22．B
    【解析】減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，可以增加人們的收入，進(jìn)而直接引起    證券市場價(jià)格上漲。應(yīng)該是上漲而不是下跌。
23．A
【解析】本題考查存款準(zhǔn)備金率和貨幣供應(yīng)量的關(guān)系。本題表述正確。 
24．B
【解析】在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平較高，而風(fēng)險(xiǎn)較低。 
25．A
【解析】本題考查衰退期的行業(yè)。本題表述正確。 
26．B
【解析】成熟期的行業(yè)盈利水平比較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。 
27．B   
【解析】所謂戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，一般是指具有較高需求彈性和收入彈性、能夠帶動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)其    他部門發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。應(yīng)該是較高，而不是較低。
28．A
【解析】本題考查協(xié)議性分工的概述。本題表述正確。   
29．B
    【解析】本題考查實(shí)地調(diào)研的好處。實(shí)地調(diào)研的最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場觀   察并且思考，具有其他研究方法所不及的彈性。
30．A
【解析】本題考查回歸方程的應(yīng)用。本題表述正確。   
31. A
【解析】本題考查上市公司的概述。本題表述正確。 
32．B
【解析】股東大會(huì)制度是確保股東充分行使權(quán)力最基礎(chǔ)的制度安排。
33．B
【解析】營運(yùn)資金越多，說明不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。
34．A
【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債率的內(nèi)容。本題表述正確。
35．B
  【解析】一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是盈利能力，其次是償債能力，此外還有成長能力。題目中的順序是不正確的。
36．B
  【解析】對(duì)于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，合資或聯(lián)營可以作為合作戰(zhàn)  略的最基本手段。
37．A     
【解析】本題考查追溯調(diào)整法的內(nèi)容。本題表述正確。
38．B
  【解析】在技術(shù)分析的基本假設(shè)中，市場行為涵蓋一切信息是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。
39．A
  【解析】本題考查支撐線和壓力線的內(nèi)容。本題表述正確。
40．B
  【解析】道氏理論將股價(jià)的趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)三種。
41．B
  【解析】在識(shí)別圓弧形態(tài)時(shí)，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多、中間少。
42．B
  【解析】楔形與旗形不同的地方是，楔形偶爾可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。應(yīng)該是不同，而不是一樣。
43．A
  【解析】本題考查K、D指標(biāo)和WMS的內(nèi)容。本題表述正確。
44．A  
  【解析】本題考查PSY的內(nèi)容。本題表述正確。
45．A
  【解析】本題考查均衡組合的概述。本題表述正確。
46．B
  【解析】證券組合管理的第三步是構(gòu)建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種  和在各證券上的投資比例。
47．A
  【解析】本題考查證券相關(guān)性的內(nèi)容。本題表述正確。
48．B
  【解析】每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇。應(yīng)該是不相  交，而不是相交。
49．A
  【解析】本題考查資本市場線的內(nèi)容。本題表述正確。
50．A
  【解析】本題考查套利組合的概述。本題表述正確。
51．B
  【解析】一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率，當(dāng)這  一斜率大于證券市場線的斜率時(shí)，組合的績效好于市場績效。
52．A
  【解析】本題考查無套利均衡分析的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。   
53．A
  【解析】本題考查金融工程的起源。本題表述正確。
54．A
  【解析】本題考查套期保值的概述。本題表述正確。  
55．B
  【解析】期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有相對(duì)較低的交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能取得較為穩(wěn)定的交易收入。
56．A
  【解析】隨著金融衍生品交易量飛快增長，金融市場變得越來越復(fù)雜，特別是針對(duì)金融衍生品的財(cái)務(wù)和披露規(guī)則無法跟上金融創(chuàng)新的步伐，使得對(duì)金融產(chǎn)品的估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量變得非常困難。
57．A
  【解析】本題考查證券分析師自律組織的內(nèi)容。本題表述正確。
58．A
   
  【解析】本題考查投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的內(nèi)容。本題表述正確。
59．A
  【解析】本題考查《證券公司內(nèi)部控制指引》的相關(guān)規(guī)定。本題表述正確。
60．B
  【解析】會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)禁止通過未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨詢服務(wù)。