證券從業(yè)考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題訓(xùn)練營(yíng):第五章第二節(jié)
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選擇題:
1、( )導(dǎo)致期貨交易具有高度的杠桿作用。[2015年3月真題]
A.逐日盯市制度
B.每日限價(jià)制度
C.大戶報(bào)告制度
D.保證金制度
參考答案:D
參考解析:由于期貨交易的保證金比率很低,因此有高度的杠桿作用,這一杠桿作用使套期保值者能用少量的資金為價(jià)值量很大的現(xiàn)貨資產(chǎn)找到回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段,也為投機(jī)者提供了用少量資金獲取盈利的機(jī)會(huì)。
2、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是( )。[2015年3月真題]
A.金融期貨
B.金融期權(quán)
C.金融互換
D.金融遠(yuǎn)期合約
參考答案:C
參考解析:
金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易,可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。
3、交易者買入看漲期權(quán),是因?yàn)槠漕A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)( )。[2015年3月真題]
A.難以判斷
B.不變
C.上漲
D.下跌
參考答案:C
參考解析:
交易者之所以買入看漲期權(quán),是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確,按協(xié)定價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出,可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)格之間的差額;如果判斷失誤,則放棄行權(quán),僅損失期權(quán)費(fèi)。
組合型選擇題:
以下屬于套期保值基本原則的是( )。[2016年3月真題]
Ⅰ.交易方向相反
Ⅱ.種類相同或相關(guān)
Ⅲ.?dāng)?shù)量相等
Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案:B
參考解析:套期保值應(yīng)遵循如下四個(gè)原則:①種類相同或相關(guān)原則;②數(shù)量相等或相當(dāng)原則;③月份相同或相近原則;④交易方向相反原則。
2、一般而言,套利交易需要遵循( )等原則。[2016年3月真題]
Ⅰ.買賣方向?qū)?yīng)
Ⅱ.買賣數(shù)量相等
Ⅲ.同時(shí)建倉(cāng)
Ⅳ.同時(shí)對(duì)沖
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
3、金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別有( )。[2016年3月真題]
Ⅰ.交易場(chǎng)所和交易組織方式不同
Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同
Ⅲ.遠(yuǎn)期交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易,金融期貨的內(nèi)容可以協(xié)商確定
Ⅳ.違約風(fēng)險(xiǎn)不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案:A
參考解析: Ⅲ項(xiàng),金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易,遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。