證券從業(yè)考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題訓(xùn)練營(yíng)：第六章第一節(jié)
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選擇題：
1、運(yùn)用組合投資策略，可以降低、甚至消除( )。[2014年3月真題]
A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D．政策風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：B
參考解析： 只要證券收益之間不是完全正相關(guān)，分散化就可以有效降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是完全負(fù)相關(guān)的情況下，可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)都屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法運(yùn)用組合投資策略分散風(fēng)險(xiǎn)。
2、( )主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。[2013年12月真題]
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．匯率風(fēng)險(xiǎn)
D．贖回風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：B
參考解析：
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。一般來(lái)說(shuō)，買(mǎi)賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高。
3、投資于本國(guó)債券的投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。[2013年9月真題]
A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．再投資風(fēng)險(xiǎn)
C．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
D．匯率風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：D
參考解析：
當(dāng)投資者持有債券的利息及本金以外幣償還，或者以外幣計(jì)算但換算成本幣償還的時(shí)候，投資者才會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。
組合型選擇題：
1、金融實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為( )。[2015年11月真題]
Ⅰ．預(yù)期損失
Ⅱ．非預(yù)期損失
Ⅲ．災(zāi)難性損失
Ⅳ．意外性損失
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險(xiǎn)不等同于損失本身。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，損失是一個(gè)事后概念，而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)明確的事前概念。金融實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為：①預(yù)期損失；②非預(yù)期損失；③災(zāi)難性損失。
2、自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活等遭受威脅的風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于自然風(fēng)險(xiǎn)的有( )。[2015年11月真題]
Ⅰ．火災(zāi)
Ⅱ．價(jià)格的漲落
Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)
Ⅳ．蟲(chóng)災(zāi)
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析： Ⅱ項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；Ⅲ項(xiàng)屬于政治風(fēng)險(xiǎn)。
3、信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到發(fā)行人的( )等因素的影響。[2015年9月真題]
Ⅰ．經(jīng)營(yíng)能力
Ⅱ．盈利水平
Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度
Ⅳ．規(guī)模大小
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。
