二、不定項選擇題
1．【答案】ABC
【解析】證券的票面要素主要有四個：(1)持有 人，即證券為誰所有；(2)證券的標的物，即證券票面上所載明的特定的具體內容，它表明持有人權利所指向的特定對象；(3)標的物的價值，即證券所載明的標的物的價值大??；(4)權利，即持有人持有該證券所擁有的權利。
2．【答案】ABC
【解析】D選項，在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。
3．【答案】ABC
【解析】公司從營業(yè)收入中扣減各項成本和費用支出、應償還的債務及應繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤。通常，稅后利潤按以下程序分配：(1)彌補虧損{(2)提取法定公積金；(3)按固定股息率對優(yōu)先股股東分配：(4)提取任意公積金；(5)按股東持有的股份比例對普通股股東分配。
4．【答案】AD
【解析】恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項錯誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來，已進行了十多次調整，從而使成分般更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準確反映市場變動狀況，所以C選項錯誤。
5．【答案】ABCD
【解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同；基金擴募或者延長基金合同期限；轉換基金運作方式；提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；更換基金管理人、基金托管人；基金合同約定的其他事項。
6．【答案】CD
【解析】C選項，除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。D選項，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。
7．【答案】ABC
【解析】D選項屬于私募證券的特征。
8．【答案】ABC
【解析】證券市場從無到有，主要歸因子以下三點：(1)社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展：(2)股份制的發(fā)展；(3)信用制度的發(fā)展。
9．【答案】AB
【解析】儲蓄國債(電子式)自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。
10．【答案】BCD
【解析】股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。
11．【答案】ABCD
【解析】對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用帝價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值；估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應當參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值；有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公九價值的(如異常原因導致長期停牌或臨時停牌的股票等)，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值。
12．【答案】 ABCD
【解析】債券票面的四個基本要素是：(1)債券的票面價值；(2)債券的到期期限；(3)債券的票面利率；(4)債券發(fā)行者名稱。
13．【答案】ABD
【解析】公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：(1)公司資產(chǎn)凈值；(2)盈利水平；(3)公司的派息政策；(4)股票分割：(5)增資和減資；(6)銷售收入；，7)原材料供應及價格變化；(8)主要經(jīng)營者更替；(9)公司改組或合并；(10)意外災害。C選項屬于宏觀經(jīng)濟因素的分析內容。
14．【答案】AD
【解析】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣5t30萬元，該題中公司注冊資本為260萬元，可以判斷該公司是有限責任公司。修改公司章程的決議屬于有限責任公司的特別決議，根據(jù)規(guī)定。有限責任公司的特別決議事項，必須經(jīng)代表2／3以上表決權的股東通過。而不是“出席會議”的股東所持表決權的2／3以上通過。修改公司章程屬于股東會的職權對該事項作出決議必須召開股東會。
15．【答案】ABD
【解析】證券服務機構是指為證券市場提供相關服務業(yè)務的法人機構，包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、會計師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構，所以C選項錯誤。
16．【答案】 AB
【解析】買入期權又稱看漲期權或認購權，所以C選項錯誤；期權購買者的潛在虧損是有限的，僅限于期權費，所以D選項錯誤。
17．【答案】ABCD
【解析】申請股份掛牌報價轉讓須履行以下程序：(1)董事會、股東大會決議：(2)申請股份報價轉讓試點企業(yè)資格；(3)簽訂推薦掛牌報價轉讓協(xié)議；(4)配合主辦報價券商盡職調查；(5)主辦報價券商向中國證券業(yè)協(xié)會報送推薦掛牌備案文件；(6)中國證券業(yè)協(xié)會備案確認；(7)股份集中登記：(8)披露股份報價轉讓說明書。
18．【答案】ABD
【解析】C選項不屬于信用違約互換(CDS)交易的危險來源。
19．【答案】AB
【解析】基金利潤(收益)的分配通常有兩種方式：(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式：(2)分配基金份額，即將應分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。
20．【答案】ABD
【解析】我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；(3)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失：(5)依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。
21．【答案】ABCD
【解析】近年來，我國金融債券市場發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有以下幾種：(1)中央銀行票據(jù)；(2)政策性銀行金融債券：(3)商業(yè)銀行債券；(4)證券公司債券；(5)保險公司次級債務；(6)財務公司債券。
22．【答案】BCD
【解析】影響債券償還期限的因素主要有：(1)資金使用方向；(2)市場利率變化；(3)債券變現(xiàn)能力。
23．【答案】ABC
【解析】我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內幕信息的知情人包括：(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；(2)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(4)由于所任公
司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；(5)證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員；(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；(7)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。
24．【答案】ABCD
【解析】上海、深圳證券交易所對權證的上市資格標準不盡相同，但均對標的股票的流通股份市值的股票交易的活躍性、權證存量、權證持有人數(shù)量、權證存續(xù)期等作出要求。
25．【答案】ABC
【解析】企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份是法人股，所以D選項錯誤。
26．【答案】ABD
【解析】公募發(fā)行又稱“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行。它是證券中最常見最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準備申請證券上市的發(fā)行人。
27．【答案】ABC
【解析】我國公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：第一，發(fā)行主體的范圍不同：第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同；第三，擔保要求不同；第四，發(fā)行定價方式不同。
28．【答案】ABC
【解析】證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報。有價證券的收益表現(xiàn)為利息收入、股息紅利收入、資本利得(即買賣價差收入)。
29．【答案】ABC
【解析】保證金的水平由交易所或結算所制定，所以D選項錯誤。
30．【答案】ACD
【解析】根據(jù)《證券公司設立子公司試行規(guī)定》，對申請設立子公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經(jīng)營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于l2億元。
31．【答案】ACD
【解析】按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：(1)承銷證券；(2)向他人貸款或者提供擔保：(3)從事承擔無限責任的投資；(4)買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券；(7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動； (8)依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。
32．【答案】ABCD
【解析】特殊類型基金包括上市開放式基金、QDII基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)基金與分級基金。
33．【答案】CD
【解析】A選項，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；B選項，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓。
34．【答案】CD
【解析】存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證，所以A選項錯誤；存托憑證可以代表外國公司股票，也可以代表債券，所以B選項錯誤。
35．【答案】ABC
【解析】證券交易所對上市公司未按規(guī)定履行信息披露義務的行為，可以按照上市協(xié)議的規(guī)定予以處理，同時可以就其違反證券法規(guī)的行為提出處罰意見，報證監(jiān)會予以處罰。如發(fā)生以下情況，證券交易所應當暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關信息：(1)該公司的股票交易發(fā)生異常波動；(2)有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約：(3)上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請；(4)證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定以及證券交易所認為必要時。
36．【答案】ABCD
【解析】股東在出現(xiàn)可能導致所持證券公司股權發(fā)生轉移的情況時，如所持有股權被采取訴訟保全措施或被強行執(zhí)行、質押所持有的股權、決定轉讓所持有的股權等，應及時通知公司。
37．【答案】CD
【解析】外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。常見的有：在美國發(fā)行的揚基債券，在日本發(fā)行的武士債券，在英國發(fā)行的猛犬債券，在西班牙發(fā)行的斗牛士債券，在中國發(fā)行的熊貓債券。
38．【答案】ABCD
【解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人，主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者，主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、商財團和自然人。
39．【答案】BD
【解析】A選項應為：債券的票面價值規(guī)定了票面價值的幣種和票面金額；c選項應為：票面金額定得較大，有利干少數(shù)大額投資者購買，但使小額投資者無法參與。
40．【答案】ABC
【解析】操縱市場的行為有：(1)單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量：(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易．影響證券交易價格或者證券交易量；(3)在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量：(4)以其他手段操縱證券市場。
42．【答案及解析】CD對信貸的需求推動了信用創(chuàng)造型金融工具的創(chuàng)新與發(fā)展。在20世紀80年代企業(yè)兼并管理費用浪潮當中，對高杠桿債務融資的巨大需求使華爾街上的投資銀行家們開發(fā)出了垃圾債券，并風行一時。而針對由信息不對稱引起的委托代理問題，金融界創(chuàng)造出了以可轉換債券為代表的一類新型融資工具，使投融資雙方的需求更好地得以滿足，從而擴大了融資規(guī)模。故選CD。
43．【答案及解析】CD我國證券市場發(fā)展史簡述了我國最早的證券交易市場是清朝光緒末年(1891年)由上海外商經(jīng)紀人組織的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。在這兩個交易所買賣的主要是外國企業(yè)股票、公司債券、中國政府的金幣公債以及外國在華機構發(fā)行的債券等。故選CD。
44．【答案及解析】ABC證券管理機構并不是發(fā)行市場的組成部分，而是全程監(jiān)控管理證券市場。故選ABC。
45．【答案及解析】ABC投機使得證券市場看上去雜亂無序，但是正是這種雜亂無序，市場波動才能發(fā)揮價格平衡、增強流動型、分散價格變動風險的作用。D選項認為投機使證券市場更有序是不恰當?shù)?。故選ABC。
46．【答案及解析】CD A選項屬于市場風險；B選項屬于巨額贖回風險。故選CD。
47．【答案及解析】ABCD債券規(guī)定的借貸雙方的權利和義務包含四個方面的含義：第一，債券發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體；第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟主體；第三，發(fā)行人必須在規(guī)定的時間內還本付息；第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系。故選ABCD。
48•【答案及解析】ABCD根據(jù)資金用途分類，國債可分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。故選ABCD。
49•【答案及解析】CD債券投資不能收回有兩種情況：①債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金，不同的債務人不履行債務的風險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務的風險最低；②流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。故選CD。
50．【答案及解析】ABCD證券公司應加強自營業(yè)務的管理，重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權、變相經(jīng)營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。故選ABCD。
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