2019年證券投資顧問考試科目《證券投資顧問業(yè)務》，考試題型均為選擇題，分為選擇題和組合型選擇題，考試題量為120題?？荚嚥扇￠]卷機考形式，考試時間為180分鐘，60分及以上視為合格成績。

1.選擇題(共40題，每小題0.5分，共20分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

2.組合型選擇題(共80題，每小題1分，共80分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

證券投資顧問的考試范圍參考《證券投資顧問勝任能力考試大綱(2015)》，共八章內容。

其中：

第一部分 業(yè)務監(jiān)管，共一章內容（證券投資顧問業(yè)務監(jiān)管）。

第二部分 專業(yè)基礎，共一章內容（基本理論）。

第三部分 專業(yè)技能，共三章內容（客戶分析、證券分析、風險管理）。

第四部分 專項業(yè)務，共三章內容（品種選擇、投資組合、理財規(guī)劃）。

下面為大家例舉證券投資顧問中需要掌握的內容。要求“掌握”的是重點內容，也是命題的重要考點，要求應考者能靈活應用，復習時應考者對這部分內容要理解得詳細、深入。

第一部分業(yè)務監(jiān)管

第一章證券投資顧問業(yè)務監(jiān)管

第一節(jié) 資格管理

掌握證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格取得方式;掌握證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機構管理;掌握證券投資顧問后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓的要求。

第二節(jié) 主要職責

無

第三節(jié) 工作規(guī)程

掌握證券投資顧問業(yè)務的原則;掌握對證券投資顧問業(yè)務各環(huán)節(jié)留痕管理的要求;掌握證券投資顧問的禁止性行為的要求;掌握證券投資顧問應具備的職業(yè)操守;

第四節(jié) 法律責任

掌握證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和相關規(guī)定的法律后果、監(jiān)管措施及法律責任。

第二部分專業(yè)基礎

第二章基本理論

第一節(jié) 生命周期理論

無

第二節(jié) 貨幣的時間價值

無

第三節(jié) 資本資產定價理論

掌握套利組合的概念及計算;

第四節(jié) 證券投資理論

掌握證券組合的含義;

第五節(jié) 有效市場假說

掌握金融市場泡沫的特征和規(guī)律;

掌握強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征;掌握有效市場假說在證券投資中的應用。

第三部分 專業(yè)技能

第三章客戶分析

第一節(jié) 信息分析

掌握客戶信息收集方法。

第二節(jié) 財務分析

掌握預測客戶未來收入的方法;掌握預測客戶未來支出的方法。

第三節(jié) 風險分析

掌握客戶風險承受能力的評估方法;掌握客戶風險特征矩陣的編制方法;

第四節(jié) 目標分析

掌握客戶證券投資目標分析方法。

第四章證券分析

無

第一節(jié) 基本分析

掌握由上而下分析法的主要步驟;

掌握由下而上分析法的主要步驟;

掌握證券市場的供求關系分析;

掌握分析公司資本結構、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力和現金流量等主要財務比率指標;掌握公司杜邦分析;掌握公司分紅派息;掌握證券估值在公司未來財務預測中的應用分析。

掌握股息貼現模型和股息增長模型等絕對估值方法;掌握市盈率和資本資產定價模型等相對估值法。

第二節(jié) 技術分析

無

第五章風險管理

掌握證券投資顧問業(yè)務風險管理流程;掌握證券投資顧問業(yè)務風險管理的主要策略。

第一節(jié) 信用風險管理

掌握信用風險識別的內容和方法;掌握計量證券信用風險的客戶評級和債項評級的內容和計量方法;掌握控制信用風險的限額管理方法;掌握信用風險緩釋技術的主要內容及處理方法。

第二節(jié) 市場風險管理

掌握久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍;掌握市場風險管理流程;掌握控制市場風險的限額管理、風險對沖等方法。

第三節(jié) 流動性風險管理

掌握流動性比率法、現金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動性風險評估方法;掌握利用壓力測試、情景分析預測流動性;

第四部分專項業(yè)務

第六章 品種選擇

第一節(jié) 產品選擇

掌握證券產品選擇的基本原則;掌握證券產品選擇的步驟;掌握產品與客戶適配的相關要求。

第二節(jié) 時機選擇

掌握買賣證券產品時機的一般原則;

第三節(jié) 行業(yè)輪動

無

第七章投資組合

掌握積極型管理、被動型管理的假設前提、基本原理及適用范圍。

第一節(jié) 股票投資組合

掌握股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法。

掌握積極型股票投資策略操作方法;掌握指數型消極投資策略的市值法和分層法;

第二節(jié) 債券投資組合

掌握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略。

掌握指數策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第三節(jié) 衍生工具

掌握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法。

第八章 理財規(guī)劃

第一節(jié) 現金、消費和債務管理

掌握家庭財務預算的綜合分析。

第二節(jié) 保險規(guī)劃

掌握制定保險規(guī)劃的原則;掌握保險規(guī)劃的主要步驟;

第三節(jié) 稅收規(guī)劃

無

第四節(jié) 人生事件規(guī)劃

掌握教育規(guī)劃的分類、內容和制定方法;掌握退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟;

第五節(jié) 投資規(guī)劃

掌握投資規(guī)劃的步驟