1.現(xiàn)值和終值的計算  

(1)單期中的終值：  

FV=C0(1+r)  

其中，C0是第0期的現(xiàn)金流，r是利率。  

(2)單期中的現(xiàn)值：  

PV=C1(1+r)  

其中，C1，是第1期的現(xiàn)金流，r是利率。  

(3)多期的終值和現(xiàn)值：  

FV=PV×(1+r)t  

計算多期中現(xiàn)值的公式為：  

PV=FV(1+r)t  

其中，(1+r)t是終值復(fù)利因子，F(xiàn)V(1+r)t是現(xiàn)值貼現(xiàn)因子。  

2.復(fù)利期間和有效年利率的計算  

(1)復(fù)利期間。一年內(nèi)對金融資產(chǎn)計m次復(fù)利，t年后，得到的價值是：  

FV=C0×1+rmmt  

(2)有效年利率(EAR)。有效年利率的計算公式為：  

EAR=1+rmm-1  

3.年金的計算  

年金是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同的現(xiàn)金流。年金通常用PMT表示。  

年金的利息也具有時間價值，因此，年金終值和現(xiàn)值的計算通常采用復(fù)利的形式。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。  

(1)年金現(xiàn)值的公式為：PV=Cr1-1(1+r)t。  

(2)期初年金現(xiàn)值的公式為：PV期初=Cr1-1(1+r)t(1+r)。  

(3)年金終值的公式為：FV=Cr×［(1+r)t-1］。  

(4)期初年金終值的公式為：PV期初=Cr×［（1+r）t-1］(1+r)。  

4.投資的預(yù)期收益率計算  

如下：  

E(Ri)=［P1R1+P2R2+…+PnRn］×100％=∑PiRi×100％  

5.方差。  

方差描述的是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，其計算公式為：  

方差=∑Pi×［Ri-E(Ri)］2  

方差越大，這組數(shù)據(jù)就越離散，數(shù)據(jù)的波動也就越大；方差越小，這組數(shù)據(jù)就越聚合，數(shù)據(jù)的波動也就越小。  

6.標(biāo)準(zhǔn)差。  

方差的開平方σ為標(biāo)準(zhǔn)差，即一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離。  

7.變異系數(shù)。  

變異系數(shù)(CV)描述的是獲得單位的預(yù)期收益須承擔(dān)的風(fēng)險。變異系數(shù)越小，投資項目越優(yōu)。  

變異系數(shù)CV=標(biāo)準(zhǔn)差／預(yù)期收益率=σi/E(Ri)  

8.失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出  

意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金-現(xiàn)有負(fù)債)／基本費用  

9.退休時需要準(zhǔn)備的退休資金，應(yīng)該等于：  

E=1-1+c1+rnr-c  

其中，E=退休后第一年支出；c=退休后生活費用增長率；r=投資報酬率；n=退休后預(yù)期余壽。