貸款風險分類方法

　　一、基本信貸分析

　　根據(jù)中國銀監(jiān)會頒布的《貸款風險分類指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號），商業(yè)銀行對貸款風險進行分類主要應(yīng)該考慮借款人的還款能力、貸款項目的盈利能力、借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款擔保方式、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理狀況等方面的因素。

　　1.還款能力分析

　　還款能力分析是信貸分析和貸款風險分類的核心內(nèi)容之一。借款人正常的營業(yè)收入是貸款主要的還款來源，而貸款擔保只是次要的還款來源。影響借款人營業(yè)收入進而影響其還款能力的因素主要包括財務(wù)因素和非財務(wù)因素。

　　2.貸款項目的盈利能力

　　貸款項目的盈利能分析是貸款風險分類分析最為核心的環(huán)節(jié)。由于貸款項目的盈利是借款人最主要的還款來源，同時貸款項目的盈利能力高低又直接決定了借款人還款能力的大小，因而貸款項目正常經(jīng)營所獲得的資金（現(xiàn)金流量）是借款人償還債務(wù)最有保障的來源。并且，按照貸款風險分類標準，在貸款項目的盈利能力出現(xiàn)異常的不利變化或低于行業(yè)平均水平時，該筆貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類貸款。

　　衡量貸款項目盈利能力的財務(wù)指標包括財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率和動態(tài)投資回收期，它們都從不同角度反映了貸款項目的盈利能力。其中，財務(wù)凈現(xiàn)值不能小于零，它實質(zhì)上反映的是貸款項目在貸款期間內(nèi)可以獲得的、超過行業(yè)基準收益水平的、以現(xiàn)值表示的超額凈收益；財務(wù)內(nèi)部收益率不能低于行業(yè)基準收益水平，實質(zhì)上反映的是貸款項目占用的尚未回收資金的盈利能力、貸款項目本身的盈利能力、貸款項目投資總體在整個計算期內(nèi)的總體收益率和貸款項目所能負擔的最高借款利率；動態(tài)投資回收期要小于貸款項目經(jīng)濟計算期，它實質(zhì)上反映的是初始投資按照行業(yè)基準收益率進行增值時收回本利所需要的時問。從這三個指標來看，影響貸款項目盈利能力的主要因素包括貸款項目收益水平、貸款項目周期和其他非財務(wù)因素等。

　?。?）貸款項目收益水平。貸款項目的相對收益水平是決定貸款項目盈利能力的根本因素，其影響因素主要包括貸款利率水平、行業(yè)收益水平和貸款項目市場前景。

　　貸款利率水平：它是決定項目財務(wù)成本的主要因素之一，尤其是對于固定資產(chǎn)貸款更是如此。由于大多數(shù)借款人都是自負盈虧的企業(yè)法人，因而貸款利率水平的輕微變動也將引起借款人財務(wù)成本和利潤水平的較大變化。

　　行業(yè)收益水平：是衡量貸款項目收益水平的標桿，如果貸款項目的收益率高于行業(yè)平均水平，則表明盈利能力較強，還款能力較高；如果貸款項目收益水平低于行業(yè)平均水平，則表明貸款項目的盈利能力較弱，還款能力較低。

　　貸款項目市場前景：是決定其盈利能力的根本因素，如果貸款項目的市場前景非常看好、產(chǎn)品價格看漲，則表明項目的未來盈利能力較多；如果貸款項目的市場前景不太看好、產(chǎn)品價格看跌，則表明項目的未來盈利能力較差。因此，對于貸款項目市場前景的分析是整個貸款項目盈利能力分析和貸款風險分析的核心。

　?。?）貸款項目周期。貸款項目周期包括生產(chǎn)周期和資本周期兩種：生產(chǎn)周期是指借款人用資金購買原材料、生產(chǎn)、銷售到收回銷售款的整個循環(huán)過程；資本周期是指借款人用資金進行固定資產(chǎn)的購置、使用和折舊的循環(huán)過程。

　　流動資金貸款大多與生產(chǎn)周期有關(guān)，貸款需求主要出自于原材料和輔助材料等的購買，還款來源主要是銷售回款。固定資產(chǎn)貸款大多與資本周期有關(guān)，貸款需求主要出自于新的生產(chǎn)設(shè)備購置，還款來源主要是幾個生產(chǎn)周期產(chǎn)生的利潤。

　　因此，貸款項目周期必須與生產(chǎn)周期或資本周期相一致，否則不但會影響到貸款項目的盈利能力，而且更會影響到借款人到期的還款能力。

　　（3）其他非財務(wù)因素。影響貸款項目盈利能力的因素還很多，包括行業(yè)風險、經(jīng)營水平、管理能力、自然和社會因素等。這些因素在很大程度上都會影響借款人未來的現(xiàn)金流量和財務(wù)狀況，進而影響到借款人的還款能力，而借款人的還款意愿和銀行信貸管理又會對貸款償還產(chǎn)生重大影響。

　　當然，也可以從借款人的行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、成長期、產(chǎn)品的經(jīng)濟周期及其代替性，行業(yè)的盈利性，經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境等幾個方面來分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢，由此判斷借款人的基本風險；還可以從借款人的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品多元化、經(jīng)營策略和市場份額等方面來分析判斷借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場份額以及在采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)等方面的風險因素，進而判斷借款人的經(jīng)營風險。此外，還可以從組織形式、企業(yè)文化特征、管理層素質(zhì)、風險控制能力、經(jīng)營管理作風等考察借款人的管理風險，并分析其經(jīng)濟糾紛和法律訴訟對貸款償還的影響程度。

　　3.還款記錄分析

　　還款記錄是指記載借款人歸還貸款行為的所有說明，它從某種程度上綜合反映了借款人的道德水平、資本實力、經(jīng)營水平、擔保能力和信用水平等因素。

　　反映借款人的還款記錄通常有兩種途徑：①借款人的貸款檔案；②人民銀行的信貸登記系統(tǒng)。

　　還款記錄對于貸款風險分類具有極為特殊的作用。通過還款記錄，銀行能夠很容易地了解到貸款本息是否在正常償還，還是發(fā)生過嚴重拖欠可以很容易地了解到借款人是否經(jīng)歷了貸款重組、是否已經(jīng)掛賬停息、本息逾期的時間長短、應(yīng)收未收利息累積額等相關(guān)信息。

　　如果借款人存在過不良的還款記錄，就要進一步分析其深層次原因，區(qū)分是由于國家政策調(diào)整等因素還是由于借款人經(jīng)營管理不善或擠占挪用貸款造成的。.

　　借款人的還款記錄信息有助于銀行從一開始就能判斷該筆貸款的基本狀況和分析信息，從而有助于銀行更為科學(xué)地進行貸款風險分類，提高銀行風險管理的可靠性。

　　4.還款意愿分析

　　貸款風險不僅在于借款人的還款能力，更取決于借款人本身的還款意愿。因此，還款意愿分析往往成為貸款風險分析的重要方面。

　　決定借款人還款意愿的因素，除了還款能力之外還包括貸款目的和信用評級等主要因素。

　　（1）貸款目的。貸款目的可以根據(jù)實際貸款用途與擬定貸款用途是否吻合來判斷，這是判斷借款人還款意愿的另一主要因素。

　　從借款人的角度來說，借款人申請書所列明的貸款用途，比如流動資金貸款或固定資產(chǎn)貸款等，在本質(zhì)上反映了借款人無法從自身經(jīng)營過程中獲取所需要的資金，因而需要從銀行等外部渠道借入資金。但是，如果在實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中擅自改變貸款用途，比如說將短期借款用于支付設(shè)備購置款項，就必然會出現(xiàn)短借長用從而加大還款周期的風險。借款人可能在借入短期資金的開始就沒有真正想到過按期歸還，這就直接產(chǎn)生了出于貸款目的的還款意愿風險。

　　從商業(yè)銀行的角度來說，一旦借款人出現(xiàn)挪用貸款的情況，銀行就不能及時、準確地了解貸款需求、貸款額度和貸款期限，因而也就不能合理地分析和預(yù)測借款人的還款來源、還款金額和期限安排。因此，銀行也就無法預(yù)測借款人本身的還款意愿和還款能力，無法對貸款風險進行預(yù)測和分類。當然，根據(jù)貸款風險分類標準，被挪用的貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類。

　?。?）信用評級。信用評級的高低直接反映了借款人還款意愿的強弱，也在一定程度上反映了貸款風險的高低。但是，信用評級只能作為貸款分類的參考因素之一，而不能用客戶的信用評級代替對貸款風險分類，因為影響貸款風險分類的還有許多其他因素。

　　5.貸款擔保分析

　　貸款擔保作為最重要的第二還款來源，也是貸款風險分析的關(guān)鍵因素。

　　銀行在設(shè)立貸款擔保以后，就可以對貸款進行控制，一旦出現(xiàn)貸款到期無法償還，就可以變賣抵（質(zhì)）押物或取得保證人的承諾，從而可以依據(jù)抵（質(zhì)）押權(quán)或保證權(quán)追索債權(quán)，以保證銀行貸款資金的足夠安全。

　　貸款擔保必須注意以下兩點：

　?。?）擔保的有效性問題。首先，擔保合同的主合同必須合法、有效，包括綜合授信額度合同和單筆貸款合同。尤其是要注重其中的貸款生效條件和擔保生效條件。其次，貸款擔保合同必須具有法律效力，比如抵（質(zhì)）押擔保合同或保證擔保合同必須合法，尤其是抵（質(zhì)）押物必須是符合法律規(guī)定的，否則將會使得抵（質(zhì)）押失效。只有擔保合同合法，銀行在處置抵（質(zhì)）押物或追索保證責任時才能得到法律保護。再次，對抵（質(zhì)）押物的處置或?qū)ΡＷC責任的追索，必須在訴訟時效內(nèi)。

　?。?）擔保的充分性問題。貸款擔保的充分性問題也涉及很多方面，比如抵（質(zhì)）押物價值、變現(xiàn)問題和擔保人的經(jīng)濟實力等，這些都是影響貸款風險分類的重要因素。

　　首先，抵（質(zhì)）押物的價值評估需要特別注意，比如土地、建筑物、機器設(shè)備等抵押物的專業(yè)性很強，應(yīng)該由專門的資產(chǎn)評估機構(gòu)來進行價值評估，而且評估應(yīng)該遵循法律程序。此外，銀行風險管理部門還需要對資產(chǎn)評估機構(gòu)的資質(zhì)進行評估，并對這些評估結(jié)果進行重新估計，以鑒別其合理性程度。