51．關于期權的內(nèi)涵價值，正確的說法是（?。?/P>

A．指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤

B．內(nèi)涵價值為正、為負還是為零決定了期權權利金的大小

C．實質(zhì)期權的內(nèi)涵價值一定大于虛值期權的內(nèi)涵價值

D．兩平期權的內(nèi)涵價值一定小于虛值期權的內(nèi)涵價值52．下列關于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，正確的是（　）。

A．從交易對象看，期貨投機交易主要是以期貨市場為對象，利用期貨合約的價格頻繁波動進行買空賣空的交易活動。投機者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進行實物交割；而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

B．從交易目的來看，期貨投機交易是以較少資金獲取較大利潤為目的，不希望占用過多資金或支付較多費用；而套期保值交易通常是在進行現(xiàn)貨交易的同時，做相關合約的期貨交易，其目的是利用期貨市場為現(xiàn)貨市場規(guī)避風險

C．從交易方式來看，投機交易主要是利用期貨市場中的價格波動進行買空賣空，從而獲得價差收益；而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時運作，以期達到兩個市場的贏利與虧損基本平衡

D．從交易風險來看，投機交易是以投機者自愿承擔價格波動風險為前提進行期貨投機交易，風險的大小與投機者收益的多少有著內(nèi)在的聯(lián)系，投機者通常為了獲得較高的收益，在交易時要承擔很大的風險；而套期保值者則是價格風險轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場價格風險

53．某投資者2月份以500點買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為13000點的恒指看漲期權，同時，又以300點的權利金買入一張5月份到期、執(zhí)行價格為13000點的看跌期權，則其盈虧平衡點是（?。?。

A．2200點

B．13000點

C．13600點

D．13800點

54．商品投資基金的投資策略包括（?。?。

A．多CTA投資策略和單CTA投資策略

B．技術分析投資策略和基本分析投資策略

C．分散型投資策略和集中型投資策略

D．短期、中期策略和長期投資策略

55．在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有（　）。

A．申購報價

B．申購傭金

C．最大申購量的規(guī)定

D．對于基金購買入條件的要求

56．在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額則隨著（　）的變化而改變。

A．外國貨幣幣值

B．美元幣值

C．本國貨幣匯率

D．本國貨幣幣值

57．根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（　）進行交易。

A．CTA

B．托管人

C．合伙人

D．證券持有者在100人以下的公司的合伙人

58．關于無套利區(qū)間，正確的是（?。?/P>

A．考慮了交易成本后，對理論價格進行上下移動而形成的區(qū)間

B．在區(qū)間中，進行套利交易，不但不能贏利，還會導致虧損

C．當期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

D．當期指低于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

59．客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風險主要可分為（?。?/P>

A．由于期貨公司選擇不當?shù)仍蚨o自身帶來的風險

B．一個國家政局動蕩時產(chǎn)生的風險

C．由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風險

D．政策性風險

60．早期的期貨交易實質(zhì)上屬于遠期交易，市場中的交易者通常是（?。?。

A．規(guī)模較小的生產(chǎn)者

B．銷地經(jīng)銷商

C．加工商

D．貿(mào)易商