第三節(jié)期貨中介機構(gòu)
單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
1．美國期貨市場中介機構(gòu)中，可以獨立開發(fā)客戶和接受交易指令的是（）。[2010年9月真題]
A．期貨交易顧問（CTA)
B．助理中介人(AP)
C．介紹經(jīng)紀商(IB)
D．期貨傭金商(FCM)
【解析】期貨傭金商(FCM)，是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨立開發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。
2．受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。[2010年6月真題]
A．從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)
B．充當客戶的交易顧問
C．根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約
D．從事自營業(yè)務(wù)
【解析】國際上，期貨公司一般具有如下職能：①根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；②從事期貨交易自營業(yè)務(wù)；③對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險；④為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。目前，我國期貨公司受現(xiàn)行法規(guī)約束，主要從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，自營業(yè)務(wù)受到限制。
3．在美國期貨市場中，在交易所內(nèi)的特定交易場地為客戶買賣期貨的人是（）。[2010年3月真題]
A．助理中介人(AP)
B．介紹經(jīng)紀商(IB)
C．場內(nèi)經(jīng)紀人(FB)
D．期貨交易顧問（CTA)
【解析】場內(nèi)經(jīng)紀人(FloorBroker,簡稱FB)是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人。場內(nèi)經(jīng)紀人存在于公開喊價交易場所內(nèi)，在采用電子化交易的交易場所內(nèi)沒有場內(nèi)經(jīng)紀人。來源233網(wǎng)校
4．目前，我國已引入IB制度，由（）擔任期貨公司的介紹經(jīng)紀人為其提供中間介紹業(yè)務(wù)。[2010年3月真題]
A．資產(chǎn)評估機構(gòu)
B．計算機構(gòu)
C．銀行
D．券商
【解析】目前，我國已經(jīng)引入券商IB制度，即由券商擔任期貨公司的介紹經(jīng)紀商提供中間介紹業(yè)務(wù)，這一制度有利于券商與期貨公司開展合作。
5．《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請介紹業(yè)務(wù)資格，其風險控制指標中凈資本不低于（）億元。[2009年11月真題]
A．5
B．8
C．10
D．12
【解析】根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)符合“凈資本不低于12億元”的條件，同時申請該業(yè)務(wù)的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制。
6．期貨中介機構(gòu)不可以（）。
A．設(shè)計期貨合約
B．代理客戶入市交易
C．提供期貨交易咨詢
D．普及期貨交易知識
【解析】期貨中介機構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接期貨投資者和期貨交易所及其結(jié)算組織機構(gòu)，在期貨市場中發(fā)揮著重要作用：①克服了期貨交易中實行的會員交易制度的局限性；②經(jīng)過期貨經(jīng)紀機構(gòu)的中介作用，期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會員，而把廣大投資者管理的職能轉(zhuǎn)交給期貨中介機構(gòu)，使得期貨交易所和期貨中介機構(gòu)雙方能以財權(quán)為基礎(chǔ)劃分事權(quán)，雙方各負其責；③代理客戶入市交易；④對客戶進行期貨交易知識的培訓(xùn)，向客戶提供市場信息、市場分析，提供相關(guān)咨詢服務(wù)，并在可能的情況下提出有利的交易機會；⑤普及期貨交易知識，傳播期貨交易信息，提供多種多樣的期貨交易服務(wù)。
7．下列關(guān)于期貨公司作用說法錯誤的是（）
A．節(jié)約交易成本
C．擴大市場規(guī)模
B．提髙交易效率來源233網(wǎng)校
D．指導(dǎo)期貨價格
【解析】期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大市場的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格。
8．在美國_貨市場，（）是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。
A．期貨交易顧問
B．期貨傭金商
C．場內(nèi)經(jīng)紀人
D．助理中介人
【解析】A項期貨交易顧問(CTA)是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預(yù)測的期貨服務(wù)商；C項場內(nèi)經(jīng)紀人(FB)是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人；D項助理中介人(AP)是指為期貨經(jīng)紀商、介紹經(jīng)紀商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人。
9．下列關(guān)于期貨中介機構(gòu)的說法，正確的是（）。
A．在我國，期貨結(jié)算機構(gòu)是期貨市場中介機構(gòu)中的一種形式
B．助理中介人是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人
C．介紹經(jīng)紀商在國際上既可以是機構(gòu)也可以是個人，但一般都以個人的形式存在
D．獨立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄
【解析】A項國內(nèi)期貨市場中介機構(gòu)主要包括期貨公司和介紹經(jīng)紀商，期貨公司是一種重要的期貨中介機構(gòu)；B項助理中介人，是指為期貨經(jīng)紀商、介紹經(jīng)紀商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人；C項介紹經(jīng)紀商一般都以機構(gòu)的形式出現(xiàn)的。
10．介紹經(jīng)紀商在國際上一般都以（）的形式存在。
A．由期貨公司擔保來源233網(wǎng)校
B．獨立執(zhí)業(yè)
C．個人
D．機構(gòu)
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