第三節(jié)期貨中介機(jī)構(gòu)
多項選擇題（以下各小題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目 要求選項的代碼填入括號內(nèi)）
1．期貨公司一般設(shè)置（　　）等組織機(jī)構(gòu)。[2010年9月真題]
A．客戶服務(wù)部門
B．研發(fā)部
C．現(xiàn)貨交割部門
D．結(jié)算部
【解析】期貨公司一般設(shè)置以下組織機(jī)構(gòu)：財務(wù)部門、結(jié)算部門、信貸部門、交易部門、 現(xiàn)貨交割部門、客戶服務(wù)部門、研發(fā)部門。
2．在美國期貨市場中，關(guān)于期貨傭金商(FCM)說法正確的有（　?。?。[2010年5月真題]
A．不可以獨立開發(fā)客戶
B．可以向客戶收取保證金
C．保存賬薄和交易記錄
D．必須維持最低凈資本要求
【解析】就服務(wù)的范圍和性質(zhì)而言，美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)包括：期貨傭金商(FCM)、介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人（AP)、期貨交易顧問（CTA)等。期貨傭 金商(FCM)是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介 組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨立開發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保 證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。FCM必須維持法定的最低凈資本要 求，保存賬簿和交易記錄。
在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（　?。┓?wù)。[2010年5 月真題]
A．提供期貨行情信息、交易設(shè)施
B．代客戶收付期貨保證金
C．代客戶進(jìn)行期貨交易來源233網(wǎng)校
D．協(xié)助辦理開戶手續(xù)
【解析】證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開戶手 續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代 理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利 用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格符 合的條件有（　?。?。[2010年3月真題]
A．申請日前3個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)
B．凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%
C．流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金） 的 150%
D．凈資本不低于10億元
【解析】A項應(yīng)為申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；D項凈資本應(yīng)不低于 12億元。
下列關(guān)于期貨居間人說法正確的有（　?。2009年11月真題]
A．是期貨公司所簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人
B．獨立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任-
C．接受期貨公司委托
D．獨立于期貨公司和客戶之夕卜
【解析】期貨居間人(客戶經(jīng)理），是指獨立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨立 承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。需要注意的是，居間人與期 貨公司沒有隸屬關(guān)系。居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人。而且，期貨 公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居間人。
在美國期貨市場，助理中介(AP)為（　?。┙榻B客戶。[2009年11月真題]
A．介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)
B．場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
C．商品基金經(jīng)理
D．期貨交易顧問（CTA)
【解析】助理中介人(Associated Person,簡稱AP)是美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)，它是指為期 貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人。
7．期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接（　?。谄谪浭袌鲋邪l(fā)揮著重要作用。
A．期貨投資者
B．期貨交易所
C．期貨結(jié)算組織
D．期貨經(jīng)紀(jì)人
8．美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)包括（　　）等。
A． FCM
B． IB
C． FB
D． LCH
【解析】LCH是英國倫敦結(jié)算所的簡稱，它是英國的一家結(jié)算機(jī)構(gòu)。
9．下列關(guān)于期貨公司的說法，正確的有（　?。?。
A．期貨公司按照客戶的指令進(jìn)行期貨交易
B．期貨公司以客戶的名義為客戶進(jìn)行期貨交易
C．期貨公司可以為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢
D．期貨公司與客戶共同承擔(dān)交易結(jié)果來源233網(wǎng)校
【解析】期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客 戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。為客戶提供期 貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢是期貨公司的職能之一。
10．下列關(guān)于期貨公司作用的說法，正確的有（　?。?。
A．有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格
B．有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
C．可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險
D．有助于實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)
【解析】期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴(kuò)大市場的規(guī)模， 節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場競爭的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的 期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務(wù)，有助 于提髙客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性。期貨公司擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度， 可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險，實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)。
11．在我國，獨立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn) 生的民事責(zé)任的自然人或組織包括（　?。?。
A．期貨居間人
B．客戶經(jīng)理
C．場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
D．期貨交易顧問
【解析】CD兩項是美國期貨市場的中介機(jī)構(gòu)。場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人是指在期貨交易所內(nèi)的特定交 易場地，為客戶買賣期貨的人；期貨交易顧問是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行 價格預(yù)測的期貨服務(wù)商。
12．期貨居間人的下列行為屬于越權(quán)的有（　　）。
A．代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》
B．代簽交易月賬單
C．代理客戶委托下達(dá)交易指令來源233網(wǎng)校
D．為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的機(jī)會或中介服務(wù)
【解析】居間人僅作為提供“報告訂立合同的信息或者提供訂立合同的中介服務(wù)”無權(quán) 代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，無權(quán)代簽交易月賬單，無權(quán)代理客戶委托下達(dá)交易指令，無權(quán)代理客戶委托調(diào)撥資金。D項屬于其合法行為。
1ABCD 2BCD 3AD 4BC 5BCD 6AC 7 ABC 8 ABC 9 AC 10ABCD 11AB 12 ABC