16 與證券市場(chǎng)比較，期貨市場(chǎng)（ ）。
A. 區(qū)分一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)
B. 為了滿(mǎn)足融資的需要而建立
C. 為了滿(mǎn)足規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而建立
D. 交易制度與證券市場(chǎng)相同
參考答案：C
17 1981年12月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部（IMM）推出的（ ）期貨合約是在美國(guó)首度采用現(xiàn)金交割的期貨品種。
A. 3個(gè)月期美國(guó)國(guó)庫(kù)券
B. 美國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債
C. 3個(gè)月歐洲美元
D. 可轉(zhuǎn)讓定期存單
參考答案：C
18 套期保值是（ ），以規(guī)避價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
A. 以期貨工具的盈利彌補(bǔ)被套期保值項(xiàng)目的虧損
B. 以期貨工具的虧損沖抵被套期保值項(xiàng)目的盈利
C. 將期貨工具的盈虧與被套利保值項(xiàng)目的盈虧形成相對(duì)沖抵的關(guān)系
D. 以期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)
參考答案：C
19 以下關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A. 交易者預(yù)期標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格上漲，可賣(mài)出看漲期權(quán)
B. 賣(mài)出看漲期權(quán)比賣(mài)出期貨可獲得更高的收益
C. 交易者預(yù)期標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格下跌，可賣(mài)出看漲期權(quán)
D. 賣(mài)出看漲期權(quán)比賣(mài)出期貨具有有更高的風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：C
20 影響基差大小的主要因素不包括（ ）。
A. 時(shí)間差價(jià)
B. 品質(zhì)差價(jià)
C. 地區(qū)差價(jià)
D. 合約價(jià)差
參考答案：D
21 我國(guó)鋁期貨合約的交割日期是（ ）。
A. 合約交割月份的最后交易日至最后交割日
B. 合約交割月份的第1個(gè)交易日至最后交易日
C. 最后交易日后第3個(gè)交易日
D. 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日
參考答案：D
22 在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)按（ ）買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。
A. 期貨合約的價(jià)格
B. 期權(quán)合約的價(jià)格
C. 期貨品種的現(xiàn)貨價(jià)格
D. 期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
參考答案：D
23 當(dāng)套期保值期限超過(guò)一年以上時(shí)，市場(chǎng)上尚沒(méi)有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌，通常應(yīng)考慮（ ）操作。
A. 交割
B. 期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C. 跨期套利
D. 展期
參考答案：D
24 以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)是（ ）。
A. 接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管
B. 按規(guī)定繳納各種費(fèi)用
C. 執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議
D. 協(xié)助期貨交易所設(shè)計(jì)合約
參考答案：D
25 關(guān)于股票期貨交易的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的有（ ）。
A. 賣(mài)空股票期貨比在股票市場(chǎng)賣(mài)空對(duì)應(yīng)股票更便捷
B. 投資者可以利用股票期貨對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)
C. 投資者可以利用股票與股票期貨進(jìn)行套利交易
D. 賣(mài)空股票期貨可以回避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：D
26 （ ）不屬于期貨交易所的職能。
A. 設(shè)計(jì)合約、安排合約上市
B. 發(fā)布市場(chǎng)信息
C. 制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則
D. 確定期貨價(jià)格
參考答案：D
27 受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（ ）。
A. 介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）
B. 托管人（CUSTODIAN）
C. 期貨傭金商（FCM）
D. 交易經(jīng)理（TM）
參考答案：D
28 下列不屬于套期保值者特點(diǎn)的是（ ）。
A. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大
C. 避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)
D. 持有頭寸方向靈活多變
參考答案：D
29 假設(shè)某投資機(jī)構(gòu)有300萬(wàn)元，該機(jī)構(gòu)看中A、B兩只股票，股價(jià)分別為40元和20元，β系數(shù)分別為1.5和0.6，該機(jī)構(gòu)投入200萬(wàn)元買(mǎi)入A股票，投入100萬(wàn)元買(mǎi)入B股票，則兩只股票組合的β系數(shù)為（ ）
A. 0.9
B. 1
C. 1.05
D. 1.2
參考答案：D
30 （ ）是期貨市場(chǎng)利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。
A. 期貨公司
B. 期貨交易所
C. 期貨結(jié)算所
D. 期貨投資者
參考答案：D
