多項選擇題
41. 下列關(guān)于“基差”概念的說法正確的有（　?。?。
A、基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與同種的某一特定期貨合約價格間的價差
B、基差所指的現(xiàn)貨商品的等級應(yīng)該與期貨合約規(guī)定的等級相同
C、基差所指的期貨價格通常是最近的交割月的期貨價格
D、特定的交易者可以擁有自己特定的基差


42. 買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形：（　?。?。
A、加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時價格上漲
B、供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時價格上漲
C、需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但資金不足
D、需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但倉庫已滿


43. 利用期貨工具進(jìn)行套期保值操作，要實現(xiàn)“風(fēng)險對沖”，必須具備的條件有（　　）。
A、期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當(dāng)
B、期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物
C、期貨頭寸持有的時間段與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段可以不對應(yīng)
D、期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來


44. 在選擇人市時機(jī)時，要做到（　?。?br/>A、采取基本分析法研究市場是處于牛市還是熊市
B、采取技術(shù)分析法分析市場趨勢和持續(xù)時間
C、權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景
D、決定入市的具體時間


45. 以下說法正確的有（　　）。
A、期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價值和時間價值組成
B、內(nèi)涵價值是指立即履行期權(quán)合約時可獲取的總收入
C、時間價值是由期權(quán)合約的執(zhí)行價格與標(biāo)的物價格的關(guān)系決定的
D、按執(zhí)行價格與標(biāo)的物價格的關(guān)系，期權(quán)可以分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)


46. 股票期貨的特點是（　?。?br/>A、交易費(fèi)用低廉
B、沽空股票便捷
C、具有杠桿效應(yīng)
D、能進(jìn)行單一股票的套利策略


47. 關(guān)于無套利區(qū)間，下列說法正確的有（　?。?br/>A、考慮了交易成本后，對理論價格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間
B、在區(qū)間中進(jìn)行套利交易不但不能盈利，還會導(dǎo)致虧損
C、當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利
D、當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利


48. 套期保值活動主要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險有（　?。?。
A、價格風(fēng)險
B、信用風(fēng)險
C、市場風(fēng)險
D、匯率風(fēng)險


49. 以下屬于正向市場的有（　?。?br/>A、期貨價格低于現(xiàn)貨價格
B、期貨價格高于現(xiàn)貨價格
C、近期月份合約價格低于遠(yuǎn)期月份合約價格
D、近期月份合約價格高于遠(yuǎn)期月份合約價格


50. 套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)（　?。┑钠谪浐霞s，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種交易方式。
A、品種相同或相關(guān)
B、數(shù)量相等或相當(dāng)
C、方向相同
D、月份相同或相近