不定項選擇題
81. 根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利3種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是（　?。?br/>A、活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
B、小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
C、牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效
D、當(dāng)近期合約的價格已經(jīng)相當(dāng)?shù)停灾劣谒豢赡苓M(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的
E、當(dāng)近期合約的價格已經(jīng)相當(dāng)?shù)停灾劣谒豢赡苓M(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的

82. 回答{TSE}題：
某會員在4月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為1100000元，且未持有任何期貨合約。
客戶的當(dāng)日盈虧(不含手續(xù)費、稅金等費用)情況為（　?。┰?br/>A、盈利14000
B、虧損14000
C、盈利12000
D、虧損12000


83. 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（　?。┰?br/>A、985000
B、1073600
C、1258500
D、1056800

84. 某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（　?。┟涝?噸時下達(dá)止損指令。
A、7780
B、7800
C、7870
D、7950


85. 6月3日，某交易者賣出10張9月份到期的日元期貨合約，成交價為0．007230美元/日元，每張合約的金額為1250萬日元。7月3日，該交易者將合約平倉，成交價為0．007210美元/日元。在不考慮其他費用的情況下，該交易者的凈收益是（　　）美元。
A、250
B、500
C、2500
D、5000


判斷題
86. 當(dāng)基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。（　　）


87. 只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現(xiàn)貨市場上實際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時間相同或相近，才能增強套期保值效果。（　?。?br />

88. 客戶乙認(rèn)為后市看漲或見頂，于是他應(yīng)買進(jìn)看漲期權(quán)。（　?。?br />

89. 交易者為了回避股指價格上漲的風(fēng)險，應(yīng)賣出套期保值。（　?。?br />

90. 2001年1月29日，倫敦國際金融期貨交易首次推出25只全球性股票期貨。（　　）