11．在下列（　?。┣闆r中，出現(xiàn)（　?。┣闆r將使賣出套期保值者出現(xiàn)虧損。
　　A．正向市場中，基差變大
　　B．正向市場中，基差變小
　　C．反向市場中，基差變大
　　D．反向市場中，基差變小
　　【答案】AD
　　12．采取套期保值多級(jí)目標(biāo)價(jià)位策略的特點(diǎn)是（　?。?。
　　A．具有較大的靈活性和彈性
　　B．有效抓住不同價(jià)位
　　C．有效抑制投機(jī)性傾向
　　D．可能出現(xiàn)套保不足問題
　　【答案】ABD
　　13．企業(yè)套期保值管理機(jī)制包括（　?。?。
　　A．組織結(jié)構(gòu)
　　B．風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
　　C．財(cái)務(wù)管理
　　D．交易策略實(shí)施
　　【答案】ABC
　　14．從套期保值業(yè)務(wù)流程來控制風(fēng)險(xiǎn)一般包括（　　）。
　　A．交易品種監(jiān)督
　　B．交易計(jì)劃監(jiān)督
　　C．交易過程監(jiān)督
　　D．交易結(jié)果監(jiān)督
　　【答案】BCD
　　15．從套期保值財(cái)務(wù)管理來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的內(nèi)容包括（　?。?。
　　A．控制公司參與期貨交易的總資金和規(guī)模
　　B．建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度
　　C．監(jiān)督交易策略的實(shí)施過程
　　D．對(duì)企業(yè)參與期貨交易進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
　　【答案】 ABD
　　16.隨著期貨市場的發(fā)展，投機(jī)方式也逐步發(fā)展到（　?。┑榷喾N交易 方式。
　　A．套利交易
　　B．指數(shù)化交易
　　C．波動(dòng)率交易
　　D．程序化交易
　　【答案】ABC
　　【解析】程序化交易是一種交易手段。
　　17．價(jià)差交易方式包括（　　）。
　　A．跨期套利
　　B．跨品種套利
　　C．波動(dòng)率交易
　　D．指數(shù)化交易
　　【答案】 AB
　　【解析】價(jià)差交易也叫價(jià)差套利。
　　18．商品指數(shù)基金主要的投資策略是（　?。?。
　　A．采用抵押方式
　　B．買入且持有
　　C．采用賣空策略
　　D．使用資金杠桿
　　【答案】AB
　　19．商品指數(shù)基金在期貨交易上的共性有（　　）。
　　A．交易對(duì)象(指數(shù))中均包含能源、貴金屬、基本金屬、農(nóng)產(chǎn)品和畜產(chǎn)品五大類
　　B．能源類比重最大
　　C．有時(shí)也參與實(shí)物交割
　　D．交易頻率較高
　　【答案】 AB
　　【解析】商品指數(shù)基金不參與實(shí)物交割，運(yùn)作頻率低。
　　20．商品指數(shù)基金收益主要來源于（　?。?BR>　　A．價(jià)格上漲
　　B．價(jià)格下跌
　　C．展期收益
　　D．利息收益
　　【答案】 ACD
　　【解析】商品指數(shù)基金不做空。