第九章第三節(jié) 證券分析師自律組織
一、中國證券分析師自律組織
在世界各國，證券分析師一般都有自律性組織。這些組織基本上都不以營利為目的，屬于自發(fā)組織的非營利性團體；會員可以是個人會員，也可以是由個人會員隸屬的團體、公司構成的法人會員；會員從組織中享受各種便利和服務，并服從組織規(guī)定的職業(yè)道德綱領等自律規(guī)則。自律組織的成立在提高證券分析師的職業(yè)水準和樹立證券分析師良好的社會形象方面具有非常重要的作用。
證券分析師組織的功能主要有以下幾項：
(1)為會員進行資格認證。
(2)對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理。
(3)證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持等。
我國的證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會(Securities Analysts Association of China，SAAC)于2000年7月5日在北京成立。2002年12月13日，在中國證券業(yè)協(xié)會機構設置過程中，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會第三次會員大會通過的第三屆常務理事會決議內(nèi)容，設立協(xié)會內(nèi)設議事機構——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會，成為中國證券業(yè)協(xié)會設立的11個專業(yè)委員會之一。除對國際組織繼續(xù)保留和使用SAAC名稱外，原分析師專業(yè)委員會的基本業(yè)務工作職能轉(zhuǎn)移至新設立的證券分析師委員會。
中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務就是制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范。自律規(guī)范的確立
彌補了法律規(guī)范的不足，為證券投資咨詢行業(yè)的運作和證券分析師執(zhí)業(yè)提供有效的保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進證券分析的深入，評價證券投資咨詢機構和證券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務交流，從而促進證券分析師業(yè)務能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。
中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會，同年先后成為其教育委員會與倡議委員會成員，并于當年l2月的ASAF年會上當選亞洲證券分析師聯(lián)合會執(zhí)行委員會委員。2001年10月，中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會致函國際注冊分析師協(xié)會(ACIIA)，申請以融資會員的身份加入，并在同年ll月的ACIIA理事會上，正式加入國際注冊分析師協(xié)會，并當選為該組織的理事會理事。
例9—6(2012年3月真題·單選題)通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產(chǎn)管理或投資等領域（ ）年以上相關的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
A．1
B．2
C．3
D．5
【參考答案】 C
例9—7(2012年3月真題·單選題)我國證券分析師行業(yè)自律組織是（ ?。?BR> A．中國證監(jiān)會
B．中國證券業(yè)協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
D．證券交易所投資分析師協(xié)會
【參考答案】 C
二、國際主要證券分析師自律組織
世界各地許多國家都有自己的分析師組織。為了業(yè)務和交流的方便，各自成立了區(qū)域性的分析師團體。
(一)國際注冊投資分析師組織
國際注冊投資分析師協(xié)會(Association of Certified International Investment Analysts，ACIIA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
ACIIA的主要宗旨是建立國際性的職稱評估計劃，推出投資分析師國際水平考試，并頒發(fā)注冊國際投資分析師(Certified International Investment Analyst， CIIA)資格。
CIIA考試由基礎考試和最終考試組成。通過CIIA考試的人員，如果擁有在財務分析、資產(chǎn)管理或投資等領域3年以上相關的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。
CIIA考試的基本規(guī)則是：(1)分析師考試內(nèi)容分為由當?shù)爻蓡T組織主辦的當?shù)貒抑R(法規(guī)、倫理或行業(yè)準則、會計、市場結構等)考試(3小時)和國際通用知識考試(15小時)。(2)國際通用知識考試由經(jīng)過成員組織提名的專家們嚴格挑選和過濾，由此避免對某成員組織的依賴。(3)國際通用知識考試包括基礎考試(9小時、3份試卷)和最終資格考試(6小時、2份試卷)。其中，基礎知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認可有效期限為5年；出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加最終資格考試。(4)國際通用知識考試以世界主要語言進行，避免考生在語言上的障礙。(5)通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經(jīng)驗的考生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格，并頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國際考試委員會(IEC)主席與考生所在國或地區(qū)證券分析師協(xié)會主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字(英文)格式的CIIA文任；CIIA資格被授予后，只要保持成員國國家協(xié)會的會員資格，CIIA資格將永遠被保留。(6)CIIA考試每年舉行兩次，時間一般定于3月和9月。
1．考試內(nèi)容。CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。
2．CIIA考試在中國的進展。ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加最終考試。
2006年3月11日，中國證券業(yè)協(xié)會舉辦首次考試。
3．CIIA考試安排。
(二)亞洲的證券分析師組織
亞洲證券分析師組織的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進證券分析師行業(yè)的發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機構的效益。其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，最高決策機構是會員大會。
(三)CFA協(xié)會(CFA Institute)
CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構，負債在全世界管理CFA課程和考核項目，并為投資業(yè)制定專業(yè)行為操守和投資表現(xiàn)報告準則?？偛吭O在美國。
(四)歐洲的證券分析師組織
歐洲證券分析師公會(European Federation of Financial Analyst Societies，EF- FAS)，成立于1962年，由歐洲19個國家(奧地利、烏克蘭、比利時、芬蘭、俄羅斯、瑞士、法國、瑞典、德國、西班牙、匈牙利、葡萄牙、波蘭、愛爾蘭、意大利、挪威、盧森堡、荷蘭、希臘)的協(xié)會組成，其總部位于德國的法蘭克福。目前，會員總數(shù)超過14000人。
(五)拉丁美洲的證券分析師組織
拉丁美洲金融分析師和投資管理協(xié)會聯(lián)盟，以巴西協(xié)會為中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召開成立大會。
