答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題
　　1．B?！窘馕觥?998年通過(guò)的《中華人民共和國(guó)證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。
　　2．A。【解析】證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)饋的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷(xiāo)記賬式國(guó)債。
　　3．B．【解析】憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
　　4．C?！窘馕觥恐靼迳鲜泄景l(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。
　　5．A?！窘馕觥亢藴?zhǔn)制的特點(diǎn)之一是：在股票發(fā)行定價(jià)上，由主承銷(xiāo)商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)，充分反映投資者的需求。使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　6．C?！窘馕觥恐腥A人民共翔國(guó)公司法》規(guī)定，股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。
　　7．B．【解析】關(guān)于股份有限公司資本的確定，我國(guó)目前遵循的是法定資本制的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額．而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購(gòu)或募足完畢。
　　8．A【解析】控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資奉總額50%以上或者其持有的股份占艘份有限公司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者特有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
　　9．D?！窘馕觥开?dú)立董事的每屆任期與該上市公司其他董事的任期相耐：任期屆滿，連選可以連任，但是，連任時(shí)間不得超過(guò)6年。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　10．A【解析】公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所依照公司章程的規(guī)定。由股東大會(huì)’決定，董事會(huì)不得在股東大會(huì)決定前委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
　　11．B0【解析】根據(jù)《巾華人民共和國(guó)公司法》第一百八十三條的規(guī)定，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部表決權(quán)10%以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。
　　12．A。【解析】公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的首要條件．是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)．也是公司作為市場(chǎng)生存和發(fā)展主體的必要條件。
　　13．A。【解析】關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或收費(fèi)。原則上應(yīng)不偏離市場(chǎng)獨(dú)立第三方的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于難以比較市場(chǎng)價(jià)、鉻或定價(jià)受到限制的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)通過(guò)合同明確有關(guān)成本和利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)。
　　14．B【解析】賬務(wù)清理是指對(duì)企業(yè)的各種銀行賬戶、會(huì)計(jì)核算科目、各類(lèi)庫(kù)存現(xiàn)金和有價(jià)證券等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核對(duì)和清理以及對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)部資金往來(lái)進(jìn)行全面核對(duì)和清理，以保證企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進(jìn)企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。
　　15．A?！窘馕觥壳瀹a(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級(jí)管理的原則，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。
　　16．B?！窘馕觥坑A(yù)測(cè)是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)和測(cè)算。盈利預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)(合并會(huì)計(jì)報(bào)表)至少應(yīng)包括會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股盈利。
　　17．D?！窘馕觥糠梢庖?jiàn)書(shū)正文是法律意見(jiàn)書(shū)的必備內(nèi)容。
　　18、C?！窘馕觥吭诎l(fā)審委會(huì)議韻普通程序中，關(guān)于審核發(fā)行火股票發(fā)行申請(qǐng)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過(guò)。
　　19．A?！窘馕觥堪l(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)應(yīng)重新履行申報(bào)程序，并重新辦理發(fā)行人申請(qǐng)文件的受理手續(xù)。更換后的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)應(yīng)重新制作發(fā)行人的申請(qǐng)文件．并對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行質(zhì)量控制。
　　20．D?！窘馕觥筷P(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)，采用詢價(jià)方式定價(jià)的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果直接確定發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。
　　21．B。【解析】相對(duì)估值法亦稱可比公司法，是指對(duì)股票進(jìn)行估值時(shí)，對(duì)可比較的或者有代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司，以獲得估值基礎(chǔ)。
　　22．C?！窘馕觥吭谑状喂_(kāi)發(fā)行股票的初步詢價(jià)截止后，主承銷(xiāo)商從申購(gòu)平臺(tái)獲取初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況，據(jù)此確認(rèn)參與初步詢價(jià)并有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象及其管理的配售對(duì)象信息，并于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)開(kāi)始前一個(gè)交易日15：00前，按《上海市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則》第七條的要求，將這些詢價(jià)對(duì)象所管理的配售對(duì)象信息通過(guò)申購(gòu)平臺(tái)發(fā)送登記結(jié)算平臺(tái)。
　　23．D?！窘馕觥吭诔~配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷(xiāo)商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。
　　24．C?！窘馕觥恐行“迤髽I(yè)上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所鼓勵(lì)上市公司重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期問(wèn)為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。
　　25．B。【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。
　　26．B?！窘馕觥筷P(guān)于披露風(fēng)險(xiǎn)的因素，首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。同時(shí)，針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。
　　27．C?！窘馕觥啃鹿砂l(fā)行申購(gòu)，任股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購(gòu)，所有參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的股票配售對(duì)象均不能參與網(wǎng)上申購(gòu)。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　28．D?！窘馕觥繉?duì)于購(gòu)銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法、占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類(lèi)型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢(shì)，與交易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的余額及增減變化的原因以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍持續(xù)進(jìn)行等。
　　29．A?！窘馕觥款A(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
　　30．B?！窘馕觥堪l(fā)行人關(guān)于公開(kāi)發(fā)行證券的申請(qǐng)與授權(quán)文件有：(1)發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告；(2)發(fā)行人董事會(huì)決議；(3)發(fā)行人股東大會(huì)決議。
　　31．C?！窘馕觥糠枪_(kāi)發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的．應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。
　　32．A。【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。
　　33．B。【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序規(guī)定。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。
　　34．C?！窘馕觥恐袊?guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，其中規(guī)定：證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過(guò)后．應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易所，公告召開(kāi)股東大會(huì)的通知。
　　35．D。【解析】經(jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)于L一1日刊登《股份變動(dòng)及增發(fā)股票上市公告書(shū)》。1日，增發(fā)新股可流通部分上市交
　　易，當(dāng)日股票不設(shè)漲跌幅限制。
　　36．B?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。
　　37．B。【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為其計(jì)算依據(jù)。
　　38．D?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦，出具推薦意見(jiàn)，并負(fù)責(zé)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。
　　39．B?！窘馕觥堪l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于人民幣3000萬(wàn)元的情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告并披露。
　　40．B?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》的規(guī)定，上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的，在債券發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不能超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。
　　41．D?！窘馕觥控?cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0．2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。
　　42．B?！窘馕觥咳珗?chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募人，直到募滿招標(biāo)額為止。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。
　　43．A?！窘馕觥堪凑铡侗ｋU(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》，保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
　　44．A。【解析】金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意，可免于信用評(píng)級(jí)。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購(gòu)人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
　　45．A?！窘馕觥科髽I(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為1個(gè)認(rèn)購(gòu)單位。
　　46．C?！窘馕觥繉?shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元的，公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外。
　　47．B?！窘馕觥總技f(shuō)明書(shū)所引用的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。
　　48．C?！窘馕觥孔C券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)成立項(xiàng)目組，項(xiàng)目組組長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格且從事資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)3年以上。
　　49．C。【解析】在短期融資券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。其中，國(guó)債登記結(jié)算公司應(yīng)于每個(gè)交易日向市場(chǎng)披露上一交易日日終、單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過(guò)該期總托管量30%的投資者名單和持有比例。
　　50．C?！窘馕觥慷ㄏ虬l(fā)行的證券公司債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值；0萬(wàn)元。債券的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
　　51．B?！窘馕觥?005年10月9日，國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行這兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11．3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體——中國(guó)的外國(guó)債券或熊貓債券市場(chǎng)便由此誕生。
　　52．A?！窘馕觥扛鶕?jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立有股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣。
　　53．B。【解析】企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)、政策，對(duì)企業(yè)申報(bào)材料進(jìn)行審核。
　　54．D?！窘馕觥克鶎倨髽I(yè)申請(qǐng)到境外上市，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)名單的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任其維持持續(xù)上市地位的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)參照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，盡職出具相關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。
　　55．D?！窘馕觥吭谕赓Y股的發(fā)行準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，并且在發(fā)行審查已經(jīng)原則通過(guò)(有時(shí)可能是取得附加條件通過(guò)的承諾)的情況下，主承銷(xiāo)商(或全球協(xié)調(diào)人)將安排承銷(xiāo)前的國(guó)際推介與詢價(jià)，此階段的工作對(duì)于發(fā)行、承銷(xiāo)成功具有重要的意義。
　　56．B?！窘馕觥控?cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)包括：(1)尋找目標(biāo)公司；(2)提出收購(gòu)建議；(3)商議收購(gòu)條款；(4)其他服務(wù)。
　　57．D?！窘馕觥客鈬?guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外；取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　58．B?！窘馕觥窟M(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有以下條件：依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)；境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。
　　59．A?！窘馕觥刻囟▽?duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　60．A?！窘馕觥坎①?gòu)重組委以記名投票方式對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決。并購(gòu)重組委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。

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