1、資金業(yè)務(wù)：是銀行除貸款外最重要的資金運用渠道，用于投資交易以獲得投資回報。最主要的風險是市場風險，還有交易對手違約帶來的信用風險、銀行從業(yè)人員的操作風險。資金的投資收益包括兩部分：資本利得(買入和賣出所投資產(chǎn)的價格差額)和現(xiàn)金分配(債券利息、股票或基金的紅利)，可以據(jù)此計算出持有期收益率=(賣出價格—買入價格+現(xiàn)金分配)/買入價格*100%。
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類別 |
細分 |
業(yè)務(wù)內(nèi)容 | |||
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短期資金交易（銀行買賣貨幣市場金融產(chǎn)品的活動） |
中央銀行票據(jù) |
中國人民銀行向銀行發(fā)行的短期債券。期限分3、6、12個月。中央銀行定向票據(jù)是人行向特定銀行發(fā)售的，該行必須認購。 | |||
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短期國債 |
中央政府（通常是財政部）發(fā)行的期限在一年或一年以內(nèi)的政府債券，期限分3、6、12個月。 | ||||
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回購/逆回購 |
回購：指債券或證券的賣方在賣出的同時承諾在指定時間按協(xié)議價格購回這筆債券。期限多為隔夜或幾天。 | ||||
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同業(yè)拆借 |
銀行及其他金融機構(gòu)之間進行短期的資金借貸，通過全國銀行間同業(yè)拆借市場進行，其利率隨資金供求的變化而變化，常作為貨幣市場的基準利率。在國際貨幣市場上最著名的是倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR），我國正在推行的人民幣貨幣市場基準利率指標體系為上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor，2007年1月4日正式運行，是單利、無擔保、批發(fā)性利率，其品種有隔夜、一周、兩周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年）。 | ||||
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短期融資券 |
簡稱短融，是在我國銀行間債券市場上發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券，發(fā)行主體包括證券公司等在內(nèi)的企業(yè)，發(fā)行對象為銀行間債券市場機構(gòu)投資者（銀行、證券公司、保險公司、基金、財務(wù)公司）。非金融企業(yè)短期融資券的期限最長不超過365天，證券公司短期融資券期限最長不超過91天。銀行可承銷或購買。 | ||||
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貨幣市場基金 |
由基金管理公司發(fā)行的在貨幣市場上進行短期有價證券投資的基金。主要投資對象為銀行存款、短期債券、債券回購、央行票據(jù)。 | ||||
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債券業(yè)務(wù) |
國債 |
中央政府（財政部）發(fā)行的債券。按期限分為短、中、長期國債，按形式分為記賬式、憑證式、電子式（2006年推出）國債。是銀行最主要的中長期投資品種。免繳利息稅。 | |||
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公司債 |
指依照公司法設(shè)立的有限公司和股份有限公司發(fā)行的債券，監(jiān)管機構(gòu)為證監(jiān)會。投資者大多為機構(gòu)。 | ||||
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企業(yè)債 |
特指我國境內(nèi)具有法人資格的非上市公司企業(yè)發(fā)行的債券，監(jiān)管機構(gòu)為國家發(fā)展和改革委員會。 | ||||
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金融債 |
我國的政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)發(fā)行的債券（在銀行間市場發(fā)行），發(fā)行前需獲得人行的行政許可，但申請行政許可前需先獲得其監(jiān)管機構(gòu)的同意。 | ||||
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背景知識 |
商業(yè)銀行次級債券（2004年6月24日）是商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級債務(wù)可計入銀行附屬資本。（見附注） | ||||
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外匯業(yè)務(wù) |
即期外匯交易 |
在第二個營業(yè)日或成交當日辦理實際貨幣交割的外匯交易。外匯標價法包括直接標價法（購一定單位外國貨幣應(yīng)付出多少單位本國貨幣，如中國等大多數(shù)國家）和間接標價法（賣一定單位本國貨幣應(yīng)收若干單位外國貨幣，如英鎊、新加坡元、澳大利亞元） | |||
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遠期外匯交易 |
又稱期匯交易，指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。既可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任何一天交割（擇期交易）。 | ||||
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金融衍生品業(yè)務(wù)（主要目的是風險管理、投機或炒作） |
按產(chǎn)品類型分類 |
遠期 |
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期貨 |
期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來某日期（交割日）按成效時約定的價格（交割價格）交割一定數(shù)量的某種商品（標的資產(chǎn)）的標準化協(xié)議。期貨交易是在交易所以公開競價方式進行的期貨合約的交易，分為商品期貨合約（標的商品主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源）和金融期貨合約（分為利率期貨、股權(quán)類期貨和外匯期貨）。 | ||||
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互換 |
利率互換(利率掉期) |
是交易雙方在一定時期內(nèi)交換以相同的本金數(shù)量為基數(shù)的不同利率的利息，如固定利率與浮動利率互換。 | |||
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貨幣互換 |
持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來某日進行一筆反向交易。包括本金的初始交換、利息分期支付并按交換本金數(shù)量和初始交易日匯率計算、本金在到期日按相同的匯率再交換。 | ||||
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期權(quán)（選擇權(quán)） |
期權(quán)的買方有權(quán)在預(yù)先規(guī)定的未來時間（行權(quán)時間）以預(yù)先規(guī)定的價格（行權(quán)價）從另一方買入或向另一方賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)（標的資產(chǎn)），為了取得這一權(quán)利，買方需預(yù)先支付一定的期權(quán)費，賣方應(yīng)得到一筆期權(quán)費。買入金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看漲期權(quán)，賣出金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看跌期權(quán)。2006年9月8日，中國金融期貨交易所正式掛牌,該交易所目前正在推出以滬深300股票指數(shù)為標的資產(chǎn)的股票指數(shù)期貨（即股指期貨）。 | ||||
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按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類 |
利率衍生品 | ||||
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匯率衍生品 | |||||
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信用衍生品 | |||||
注：次級債務(wù)是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級債務(wù)計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負債表中的“次級定期債務(wù)”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計;剩余期限在3-4年的，以80%計;剩余期限在2-3年的，以60%計;剩余期限在1-2年的，以40%計;剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計。 次級債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標債權(quán)人定向募集。 2003年12月，中國銀監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級定期債務(wù)，計入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。 次級債相對于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來說，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級債到期不會轉(zhuǎn)成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構(gòu)投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對于銀行來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒什么風險可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會增加每股凈資產(chǎn);而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉(zhuǎn)債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構(gòu)投資者，對二級市場投資者的影響并不大。
