基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目中涉及投資基礎(chǔ)知識(shí),涉及計(jì)算。時(shí)間加權(quán)收益率是絕對(duì)收益中的一個(gè)指標(biāo),考試大綱中要求掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法。基金計(jì)算題真題專項(xiàng)講解>>
什么是時(shí)間加權(quán)收益率?
時(shí)間加權(quán)收益率是指在每單位時(shí)間期間計(jì)算其金額加權(quán)收益率后,計(jì)算整個(gè)時(shí)間期間收益率的幾何平均數(shù)。
時(shí)間加權(quán)收益率是各個(gè)時(shí)期的持有期收益率的平均值,時(shí)間加權(quán)收益率說明的是1元投資在n期內(nèi)所獲得的總收益率。
時(shí)間加權(quán)收益率的公式
R=(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)×……(1+Rn)-1×100%
其中,R是時(shí)間加權(quán)收益率,R1、R2、R3、Rn是每個(gè)區(qū)間的期末資產(chǎn)凈值。
時(shí)間加權(quán)收益率的例題
假設(shè)某基金在2008年12月3日的份額凈值為1.4848元,2009年9月1日的份額凈值為1.7886元,期間基金曾經(jīng)在2009年2月28日每10份派息2.75元,2009年2月28日(除息前一日)的份額凈值為1.8976元,求該基金在該期間的時(shí)間加權(quán)收益率。