本章節(jié)是法律法規(guī)的重要內(nèi)容,根據(jù)以往考試數(shù)據(jù)來看,本章在考試時分值占比接近20%,出題率非常高。233網(wǎng)校將對本章的高頻考點(diǎn)分小節(jié)進(jìn)行總結(jié)。本章考綱有變動,具體變動情況將在文內(nèi)說明。新考綱暫未出教材,考點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)官方公布的法律法規(guī)進(jìn)行概括總結(jié)。
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一、收藏知識結(jié)構(gòu)圖,自我檢測
二、學(xué)習(xí)筆記
1、非公開募集基金的基金管理人的登記
我國對于非公開募集基金的基金管理人實(shí)行登記制度,即非公開募集基金的基金管理人只需向基金業(yè)協(xié)會登記即可。
2、非公開募集基金募集對象的限制
非公開募集對象應(yīng)該向合格投資者募集,合格投資者累計(jì)不超過200人。
合格投資者:私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人:
①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;
②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。
下列投資者視為合格投資者:
①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會公益基金;
②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計(jì)劃;
③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
3、非公開募集基金推介方式的限制:非公開募集基金對象是特定的,采用非公開方式推介。
4、非公開募集基金的產(chǎn)品備案的相關(guān)要求
我國對于非公開募集基金實(shí)行產(chǎn)品備案制度,各類私募基金募集完畢,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定,辦理基金備案手續(xù),報送以下基本信息:
①主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別;
②基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議;
③采取委托管理方式的,應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議;
④基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。
基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內(nèi),通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。
5、非公開募集基金的投資運(yùn)作行為規(guī)范
非公開募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資,包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種。
禁止行為:①將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動;
②不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);
③利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便,為本人或者投資者以外的人牟取利益,進(jìn)行利益輸送;
④侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn);
⑤泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息,利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動;
⑥從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動;
⑦玩忽職守,不按照規(guī)定履行職責(zé);
⑧從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動;
⑨法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
6、非公開募集基金的信息披露和報送的相關(guān)要求
披露 | 私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定,如實(shí)向投資者披露基金相關(guān)信息 |
報送 | 根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定,及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況,保證所填報內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。 會計(jì)年度結(jié)束后的4個月內(nèi),向基金業(yè)協(xié)會報送年報和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。 私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。 |
7、非公開募集基金管理人內(nèi)部控制的相關(guān)要求
私募基金管理人建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制,應(yīng)當(dāng)包括下列要素:
(1)內(nèi)部環(huán)境:包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等,內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。
(2)風(fēng)險評估:及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險,合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。
控制活動:根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果,采用相應(yīng)的控制措施,將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。
(3)信息與溝通:及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息,確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。
(4)內(nèi)部監(jiān)督:對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查,評價內(nèi)部控制的有效性,發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的,應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)、更新。
三、真題演練,現(xiàn)在開始做
1、私募基金管理人發(fā)生臨時重大事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告,下列不屬于臨時重大事項(xiàng)的是()。
A. 變更控股股東
B. 吸收合并其他公司,但未變更公司名稱
C. 變更公司名稱
D. 投資者數(shù)量變動
【233網(wǎng)校解析】 《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》規(guī)定,私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告:(1)私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更。(2)私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更。(3)私募基金管理人分立或者合并。(4)私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為。(5)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(6)可能損害投資者利益的其他重大事項(xiàng)。
2、對基金管理人的投資運(yùn)作負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的機(jī)構(gòu)是()。
A. 基金托管人
B. 基金注冊登記機(jī)構(gòu)
C. 基金銷售機(jī)構(gòu)
D. 中國反洗錢監(jiān)測分析中心
【233網(wǎng)校解析】基金托管制度是規(guī)范基金運(yùn)作、保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的一項(xiàng)重要制度,基金托管人作為共同受托人對基金管理人的投資運(yùn)作負(fù)有監(jiān)督職責(zé)。對非公開募集基金托管,同樣可以發(fā)揮規(guī)范基金運(yùn)作、增強(qiáng)對投資人保護(hù)的積極作用。
3、關(guān)于私募基金管理人的登記,以下描述錯誤的是
A. 私募基金管理人申請登記,應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng),如實(shí)填報相關(guān)信息
B. 私募基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案,即構(gòu)成對私募基金管理人持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)同
C. 申請登記期間,登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容
D. 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以采取向相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進(jìn)行核查
【233網(wǎng)校解析】基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可,不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定,各類私募基金募集完畢,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定,辦理基金備案手續(xù),報送以下基本信息:①主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。②基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的,應(yīng)當(dāng)報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金,還應(yīng)當(dāng)報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。③采取委托管理方式的,應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。委托托管機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)產(chǎn)的,還應(yīng)當(dāng)報送托管協(xié)議。④基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。
基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內(nèi),通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。