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《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》精選習(xí)題(8月12日)
1、甲企業(yè)擬認(rèn)購某股權(quán)投資基金發(fā)行的產(chǎn)品,除具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力外,還應(yīng)滿足的條件為()
A. 總資產(chǎn)不低于3000萬元
B. 凈資產(chǎn)不低于300萬元
C. 總資產(chǎn)不低于1000萬元
D. 凈資產(chǎn)不低于1000萬元
股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。
2、關(guān)于清算的說法,錯(cuò)誤的是()
A. 解散清算,即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來解散被投資企業(yè)
B. 清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí),應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)
C. 人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的進(jìn)行
D. 調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)的工作主要由清算組進(jìn)行
清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí),應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn),根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄,制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后,清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案,提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排,提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn),若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的,清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn),經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。
3、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查,下列表述不屬于其主要內(nèi)容的是()。
A. 需了解目標(biāo)公司的市場(chǎng)情況,包括所屬行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、市場(chǎng)占有率等等
B. 需了解目標(biāo)公司的發(fā)展戰(zhàn)略,包括經(jīng)營(yíng)理念與模式、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)等等
C. 需了解目標(biāo)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),包括市場(chǎng)、項(xiàng)目、資源、政策、財(cái)務(wù)及管理等等
D. 需了解目標(biāo)公司的股權(quán)是否存在著代持、質(zhì)押、權(quán)屬糾紛等情況
*企業(yè)基本情況:包括企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機(jī)構(gòu)、股權(quán)架構(gòu)以及主要股東的基本情況等;
*管理團(tuán)隊(duì):包括董事會(huì)成員及主要高級(jí)管理人員的履歷介紹、薪酬體系、期權(quán)或股權(quán)激勵(lì)機(jī)制等;
*產(chǎn)品/服務(wù):包括產(chǎn)品/服務(wù)的基本情況、生產(chǎn)和銷售情況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)(商標(biāo)和專利)、核心技術(shù)及研發(fā)事項(xiàng)等;
*市場(chǎng):包括企業(yè)所屬的行業(yè)分類、相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商及經(jīng)銷商情況、市場(chǎng)占有率以及定價(jià)能力等;
*發(fā)展戰(zhàn)略:包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和模式、中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及近期策略、營(yíng)銷策略以及未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)(如銷售收人)等;
*融資運(yùn)用:包括企業(yè)融資需求及結(jié)構(gòu)、計(jì)劃投資項(xiàng)目、可行性研究報(bào)告及政府批文(如適用)等;
*風(fēng)險(xiǎn)分析:企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),包括市場(chǎng)、項(xiàng)目、資源、政策、競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)務(wù)及管理等方面。
不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標(biāo)公司調(diào)查內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)也不同。對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè),業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分;對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè),管理團(tuán)隊(duì)也是盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng),對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度相對(duì)早期企業(yè)要更高一些;對(duì)于成熟階段的企業(yè),盡職調(diào)查問題則更為廣泛,管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風(fēng)險(xiǎn)分析都是需要考察的部分。
4、公司型股權(quán)投資基金在進(jìn)行解散清算時(shí),分配順序在基金投資者投資本金之后的一項(xiàng)是()
A. 業(yè)績(jī)報(bào)酬
B. 基金所欠稅款
C. 公司債務(wù)
D. 清算費(fèi)用
在清算退出的資產(chǎn)分配順序上,公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金,繳納所欠稅款,清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn),有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配,股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
業(yè)績(jī)報(bào)酬,是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后,參與到基金的收益分配中來,按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益,作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。
5、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查,以下表述正確的是()
A. 業(yè)務(wù)盡調(diào)根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的不同類型與所處的不同階段,側(cè)重調(diào)查點(diǎn)會(huì)有不同
B. 業(yè)務(wù)盡調(diào)對(duì)目標(biāo)公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況需要充分了解
C. 業(yè)務(wù)盡調(diào)主要目的是了解目標(biāo)公司的過去,全面評(píng)估公司業(yè)務(wù)的合法性與潛在法律風(fēng)險(xiǎn)
D. 業(yè)務(wù)盡調(diào)旨在從目標(biāo)公司內(nèi)部獲得第一手資料,并撰寫盡職調(diào)查報(bào)告供決策參考
業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心,目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制,以及這種機(jī)制未來的變化趨勢(shì)。
業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容:
*企業(yè)基本情況:包括企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機(jī)構(gòu)、股權(quán)架構(gòu)以及主要股東的基本情況等;
*管理團(tuán)隊(duì):包括董事會(huì)成員及主要高級(jí)管理人員的履歷介紹、薪酬體系、期權(quán)或股權(quán)激勵(lì)機(jī)制等;
*產(chǎn)品/服務(wù):包括產(chǎn)品/服務(wù)的基本情況、生產(chǎn)和銷售情況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)(商標(biāo)和專利)、核心技術(shù)及研發(fā)事項(xiàng)等;
*市場(chǎng):包括企業(yè)所屬的行業(yè)分類、相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商及經(jīng)銷商情況、市場(chǎng)占有率以及定價(jià)能力等;
*發(fā)展戰(zhàn)略:包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念和模式、中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及近期策略、營(yíng)銷策略以及未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)(如銷售收人)等;
*融資運(yùn)用:包括企業(yè)融資需求及結(jié)構(gòu)、計(jì)劃投資項(xiàng)目、可行性研究報(bào)告及政府批文(如適用)等;
*風(fēng)險(xiǎn)分析:企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),包括市場(chǎng)、項(xiàng)目、資源、政策、競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)務(wù)及管理等方面。
不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標(biāo)公司調(diào)查內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)也不同。對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè),業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分;對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè),管理團(tuán)隊(duì)也是盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng),對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度相對(duì)早期企業(yè)要更高一些;對(duì)于成熟階段的企業(yè),盡職調(diào)查問題則更為廣泛,管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風(fēng)險(xiǎn)分析都是需要考察的部分。