證券投資顧問(wèn)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》真題訓(xùn)練營(yíng)：第六章

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一、選擇題

1．政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和（　?。?。[2016年5月真題]

A．獲取利息

B．獲取資本收益

C．調(diào)劑資金余缺

D．獲取投資回報(bào)

答案：C

【解析】機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券市場(chǎng)。

2．一般來(lái)講，政府債券與公司債券相比（　?。2016年5月真題]

A．公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低

B．公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高

C．政府債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高

D．政府債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定

答案：D

【解析】政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國(guó)家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。

3．一般而言，下列債券按其信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的是（　?。?。[2016年4月真題]

A．政府債券、公司債券、金融債券

B．金融債券、公司債券、政府債券

C．政府債券、金融債券、公司債券

D．金融債券、政府債券、公司債券

答案：C

【解析】在各類債券中，政府債券是信用等級(jí)最高的，常被稱為“金邊債券”，屬于國(guó)家信用；金融債券的信用等級(jí)次之；公司債券的信用等級(jí)最低，是商業(yè)信用的體現(xiàn)。

4．下列各項(xiàng)屬于投資適當(dāng)性要求的是（　　）。[2016年4月真題]

A．特定的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品

B．適合的投資者購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

C．適合的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品

D．特定的投資者購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

答案：C

【解析】適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。即投資適當(dāng)性的要求是“適合的投資者購(gòu)買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。

二、組合型選擇題

Ⅰ．政府債券的功能包括（　　）。[2016年4月真題]

Ⅰ．為政府籌集資金，擴(kuò)大公共事業(yè)開支的手段

Ⅱ．政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段

Ⅲ．金融商品和信用工具

Ⅳ．國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

【解析】政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。

2．違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（　?。?。[2016年4月真題]

Ⅰ．投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

Ⅱ．投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺

Ⅲ．投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會(huì)提供一些虛假的信息

Ⅳ．投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

【解析】投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；②由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；③投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。