第三節(jié) 股指期貨套期保值交易
股指期貨套期保值中合約數(shù)量的確定:
買(mǎi)賣(mài)期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值/(期貨指點(diǎn)數(shù)×每點(diǎn)乘數(shù))×β系數(shù)
公式中的“期貨指點(diǎn)數(shù)×每點(diǎn)乘數(shù)”實(shí)際上就是一張期貨合約的價(jià)值;當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來(lái)后,所需買(mǎi)賣(mài)的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關(guān),β系數(shù)越大,所需的期貨合約數(shù)就越多;反之,則越少。