第三節(jié)證券分析師自律組織
要點(diǎn)一
(中國(guó)證券分析師自律組織)
1.證券分析師委員會(huì)的成立,是證券分析師作為專家型職業(yè)的公開(kāi)亮相,證券投資咨詢行業(yè)發(fā)展的里程碑,標(biāo)志著政府行政管理與行業(yè)自律管理相結(jié)合的管理模式的形成。
2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)(SAAC),是我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織,原名中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(2000年7月5日于北京成立)。2002年l2月在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)程中,成為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立的ll個(gè)專業(yè)委員會(huì)之一。除對(duì)國(guó)際組織繼續(xù)保留和使用。
SAAC名稱外,原分析師專業(yè)委員會(huì)的基本業(yè)務(wù)
工作職能轉(zhuǎn)移至新設(shè)立的證券分析師委員會(huì)。委員會(huì)有成員21名,專業(yè)委員會(huì)原有獨(dú)立法人會(huì)員變更為協(xié)會(huì)會(huì)員。2000年7月5日制定《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)章程》、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)會(huì)員管理暫行辦法》及《中國(guó)證券分析師職業(yè)道德守則》。2002年12月證券分析師委員會(huì)制定了《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)工作規(guī)則》,以取代原專業(yè)委員會(huì)章程及會(huì)員管理辦法。
2001年2月,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)會(huì)同證券業(yè)協(xié)會(huì)培訓(xùn)部在北京舉辦了首期證券分析師持續(xù)教育培訓(xùn)班。2001年5月,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)會(huì)刊《證券分析師》正式推出創(chuàng)刊號(hào)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì),同年先后成為其教育委員會(huì)與倡議委員會(huì)成員,并于當(dāng)年12月當(dāng)選亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)執(zhí)行委員會(huì)委員。2001年ll月,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)正式加入國(guó)際注冊(cè)分析師協(xié)會(huì),并當(dāng)選為該組織的理事會(huì)理事。
3.證券分析師組織的主要功能如下。
(1)為會(huì)員進(jìn)行資格考試。
(2)為會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理。
(3)定期或不定期地對(duì)證券分析師進(jìn)行培訓(xùn)、組織研討會(huì)、為會(huì)員內(nèi)部交流及國(guó)際交流提供支持等。
要點(diǎn)二
(國(guó)際主要的證券分析師組織)
一、國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(ACIIA)
1.2000年6月成立,注冊(cè)地在英國(guó)。2001年11月,中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)被接納為會(huì)員。
2.2002年,秘書處遷往瑞士的蘇黎世。
3.主要宗旨:建立國(guó)際性職稱評(píng)估計(jì)劃,推出分析師考試,頒發(fā)注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CIIA)資格證書。
4.考試特點(diǎn):既考慮到國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平的基本要求,同時(shí)又考慮到不同國(guó)家,地區(qū)證券市場(chǎng)具有不同的地區(qū)屬性,尊重各個(gè)國(guó)家/地區(qū)的相關(guān)組織,保持相對(duì)獨(dú)立性和自主權(quán),允許CIIA考試本土化。
5.考試內(nèi)容:分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。前者考試內(nèi)容是全球統(tǒng)一的,旨在考核國(guó)際范圍內(nèi)通用的金融和投資知識(shí)與技能,分為基礎(chǔ)和最終兩極,內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、股票定價(jià)與分析、固定收益證券定價(jià)與分析、金融衍生工具定價(jià)和分析及投資組合管理等領(lǐng)域。
6.國(guó)內(nèi)進(jìn)展:中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2004年引入CIIA考試,作為高級(jí)證券分析師的衡量標(biāo)準(zhǔn);2005年認(rèn)可,通過(guò)SAC考試五門即可直接報(bào)名最終考試,免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)。
二、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)(ASAF)
1.亞太地區(qū)的非官方證券分析師組織。
2.注冊(cè)地在澳大利亞、秘書處在東京。
3.最高決策機(jī)構(gòu):會(huì)員大會(huì)。
4.包括l4個(gè)會(huì)員協(xié)會(huì)的37000名會(huì)員。
三、CFA協(xié)會(huì)
1.全球性非營(yíng)利專業(yè)機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)在全世界管理CFA(特許金融分析師)課程和考核項(xiàng)目。
2.總部在美國(guó),前身為AIMR(投資管理與研究協(xié)會(huì)),2004年5月改名為“CFA協(xié)會(huì)”,在香港和倫敦設(shè)有辦事處。
3.包括120個(gè)國(guó)家和地區(qū)的67000名CFA持有者,遍及52個(gè)國(guó)家和地區(qū)的131個(gè)會(huì)員協(xié)會(huì)。
4.CFA分成三級(jí),協(xié)會(huì)制定了嚴(yán)格的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、繼續(xù)教育計(jì)劃等。
5.1962年成立,目前會(huì)員總數(shù)超過(guò)了14 000人。
四、拉丁美洲的證券分析師組織拉丁美洲金融分析師和投資管理協(xié)會(huì)聯(lián)盟(LAFAFMM),其前身為拉丁美洲證券分析師公會(huì),以巴西協(xié)會(huì)為中心,包括墨西哥、阿根廷,1998年召開(kāi)成立大會(huì)。