基金的申購(gòu)與贖回屬于第十六章（基金的募集、交易與登記）中內(nèi)容，考綱要求掌握開放式基金申購(gòu)與贖回的概念；掌握開放式基金申購(gòu)與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)；理解開放式基金轉(zhuǎn)換和非交易過戶、份額和金額計(jì)算等。

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◇概念解析

一、基金認(rèn)購(gòu)

基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用將統(tǒng)一按凈額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)的基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用與認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算公式為：

①凈認(rèn)購(gòu)金額 =認(rèn)購(gòu)金額 /(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

②認(rèn)購(gòu)費(fèi)用 =認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額

對(duì)于適用 固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)的認(rèn)購(gòu)：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)金額

③認(rèn)購(gòu)份額 =(凈認(rèn)購(gòu)金額 +認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值

二、基金申購(gòu)與贖回

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范券投資基金認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)(申)購(gòu)份額計(jì)算方法有關(guān)問題的通知》規(guī)定，申購(gòu)費(fèi)用與申購(gòu)份額的計(jì)算公式如下：

①凈申購(gòu)金額 =申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

②申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額

③申購(gòu)份額= 凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值

當(dāng)申購(gòu)費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：

④凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-固定金額

⑤申購(gòu)份額= 凈申購(gòu)金額/T 日基金份額凈值

贖回金額的計(jì)算公式為：

①贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

②贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值

③贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

④實(shí)行后端收費(fèi)模式的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)，剩余的金額才是投資者最終得到的贖回金額。即：贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用-后端收費(fèi)金額

◇習(xí)題精選

1.某基金份額持有人在開放日贖回某基金10,000份基金額，持有時(shí)間為10天，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.75%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.0500元，則可得到的贖回金額和贖回手續(xù)費(fèi)分別為( )。

A.9925元和75元

B.10421.25元和78.75元

C.10421.84元和78.16元

D.9925.56元和74.44元

答案.B

解析：本題考查贖回金額的計(jì)算公式。贖回總額=10000×1.0500=10500元，贖回費(fèi)用=10500×0.75%=78.75元 贖回金額=10500-78.75=10421.25元。

2.王先生投資6萬塊認(rèn)購(gòu)某開放式基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為10元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.8%，基金份額面值為1元。王先生認(rèn)購(gòu)該基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為()元。

A.1080.18

B.1080

C.1060.9

D.1061.08

答案.C

解析：凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)=60000/(1+1.8%)=58939.1;

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額=60000-58939.1=1060.9