參考解析：

【真題考點】私募基金的宣傳推介

【所屬章節(jié)】第二十二章 第二節(jié)

【233網(wǎng)校解析】私募基金不得公開宣傳，因此募集機構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：

(1)公開出版資料。

(2)面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真。

(3)海報、戶外廣告。

(4)電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體。

(5)公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等。

(6)未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介。

(7)未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會。

(8)未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介。

(9)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。

參考解析：

【真題考點】基金銷售適用性與投資者適當性

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：①承銷證券;②違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保;③從事承擔無限責任的投資;④買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出資;⑥從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;⑦法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

參考解析：

【真題考點】基金銷售適用性與投資者適當性的實施保障

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

基金銷售機構(gòu)應當通過內(nèi)部控制保障基金銷售適用性在基金銷售各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實施。基金銷售機構(gòu)總部應當負責制定與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序，建立銷售的基金產(chǎn)品池，在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺中建設(shè)并維護與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊。

基金銷售機構(gòu)分支機構(gòu)應當在總部的指導和管理下實施與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序。

基金銷售機構(gòu)應當制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷售過程中由銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺完成基金產(chǎn)品風險和基金投資人風險承受能力的匹配檢驗。

參考解析：

【真題考點】基金投資人風險承受能力調(diào)查和評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】銷售機構(gòu)應充分使用已了解信息和已有評估結(jié)果，避免重復采集，提高評估效率?；痄N售機構(gòu)應當定期或不定期地提示基金投資人重新接受風險承受能力調(diào)查，也可以通過對已有客戶信息進行分析的方式更新對基金投資人的評價，并告知投資者上述情況。過往的評價結(jié)果應當作為歷史記錄保存。

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【真題考點】基金銷售費用具體規(guī)范

【所屬章節(jié)】第二十二章 第三節(jié)

【233網(wǎng)校解析】基金銷售機構(gòu)銷售基金管理人的基金產(chǎn)品前，應與基金管理人簽訂銷售協(xié)議，約定支付報酬的比例和方式?；鸸芾砣伺c基金銷售機構(gòu)可以在基金銷售協(xié)議中約定依據(jù)銷售機構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用，客戶維護費從基金管理費中列支。

參考解析：

【真題考點】宣傳推介材料的其他規(guī)范

【所屬章節(jié)】第二十二章 第二節(jié)

【233網(wǎng)校解析】基金宣傳推介材料中推介貨幣市場基金的，應當提示基金投資人，購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

參考解析：

【真題考點】基金投資人風險承受能力調(diào)查和評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

基金銷售機構(gòu)可以采用當面、信函、網(wǎng)絡(luò)或?qū)σ延械目蛻粜畔⑦M行分析等方式對基金投資人的風險承受能力進行調(diào)查，并向基金投資人及時反饋評價的結(jié)果。

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【真題考點】私募基金銷售原則性要求

【所屬章節(jié)】第二十二章 第六節(jié)

【233網(wǎng)校解析】合格投資者，是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。

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【真題考點】投資者教育的基本原則

【所屬章節(jié)】第二十三章 第三節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

重視投資者教育首先要了解什么是投資者保護以及正確的保護方法。對此，較權(quán)威的解釋可以參考國際證監(jiān)會組織為投資者保護工作設(shè)定的六個基本原則：①投資者教育應有助于監(jiān)管者保護投資者。②投資者教育不應被視為是對市場參與者監(jiān)管工作的替代。③證券經(jīng)營機構(gòu)應當承擔各項產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)，將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。④投資者教育沒有一個固定的模式。相反地，它可以有多種形式，這取決于監(jiān)管者的特定目標、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場經(jīng)驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃。⑥投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。

參考解析：

【真題考點】基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】對基金產(chǎn)品的風險評價，可以由基金銷售機構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構(gòu)提供。

基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

參考解析：

【真題考點】宣傳推介材料審批報備流程

【所屬章節(jié)】第二十二章 第二節(jié)

【233網(wǎng)校解析】 報送內(nèi)容包括基金宣傳推介材料的形式和用途說明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書、基金托管銀行出具的基金業(yè)績復核函或基金定期報告中相關(guān)內(nèi)容的復印件，以及有關(guān)獲獎證明的復印件。基金管理公司或基金代銷機構(gòu)負責基金營銷業(yè)務(wù)的高級管理人員也應當對基金宣傳推介材料的合規(guī)性進行復核并出具復核意見。

參考解析：

【真題考點】投資者適當性原則

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】投資適當性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;②由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息.也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平;③投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。

參考解析：

【真題考點】基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】A項，基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。

B項，基金銷售機構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品風險評價方法及其說明，應當通過適當途徑向基金投資人公開。

C項，基金產(chǎn)品風險評價以基金產(chǎn)品的風險等級來具體反映，其產(chǎn)品至少分五個等級：R1、R2、R3、R4和R5。

D項：基金產(chǎn)品風險評價的結(jié)果應當定期更新，過往的評價結(jié)果應當作為歷史記錄保存。(故D項說法正確)

對基金產(chǎn)品的風險評價，可以由基金銷售機構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構(gòu)提供。

基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

參考解析：

【真題考點】基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

參考解析：

【真題考點】基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】對基金產(chǎn)品的風險評價，可以由基金銷售機構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構(gòu)提供。

基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

參考解析：

【真題考點】基金銷售人員基本行為規(guī)范

【所屬章節(jié)】第二十二章 第一節(jié)

【233網(wǎng)校解析】A錯誤：基金銷售人員在向投資者進行基金宣傳推介和銷售服務(wù)時，應公平對待投資者。

B正確：基金銷售人員應根據(jù)投資者的目標和風險承受能力推薦基金品種，并客觀介紹基金的風險收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風險。

C正確：基金銷售人員在向投資者推介基金時應征得投資者的同意，如投資者不愿或不便接受推介，基金銷售人員應尊重投資者的意愿。

D正確：基金銷售人員在向投資者進行基金宣傳推介和銷售服務(wù)時，應公平對待投資者。

參考解析：

【真題考點】基金銷售機構(gòu)人員的資格管理

【所屬章節(jié)】第二十二章 第一節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

基金銷售機構(gòu)人員應當自覺遵守法律法規(guī)和所在機構(gòu)的業(yè)務(wù)制度，忠于職守，規(guī)范服務(wù)，自覺維護所在行業(yè)及機構(gòu)的聲譽，保護投資者的合法利益，并具備從事基金銷售活動所必需的法律法規(guī)、金融、財務(wù)等專業(yè)知識和技能，根據(jù)有關(guān)規(guī)定取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認可的基金從業(yè)人員資格。

上述從業(yè)人員需由所在機構(gòu)進行執(zhí)業(yè)注冊登記，未經(jīng)基金管理人或者基金銷售機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。

參考解析：

【真題考點】基金銷售人員禁止性規(guī)范

【所屬章節(jié)】第二十二章 第一節(jié)

【233網(wǎng)校解析】基金公司不得違規(guī)承諾收益或者承擔損失。

參考解析：

【真題考點】基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險評價

【所屬章節(jié)】第二十二章 第四節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

對基金產(chǎn)品的風險評價，可以由基金銷售機構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構(gòu)提供。

基金產(chǎn)品風險評價應當至少依據(jù)以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復雜性、投資最低金額、募集方式等因素。

參考解析：

【真題考點】私募基金投資者的資格審查

【所屬章節(jié)】第二十二章 第六節(jié)

【233網(wǎng)校解析】

在完成私募基金風險揭示后，募集機構(gòu)應當要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募集機構(gòu)應當合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。