81. 下列關(guān)于期權(quán)合約有效期的說法，正確的是（　?。?。
A、期權(quán)合約的有效期是指距離期權(quán)合約到期日剩余時(shí)間的長(zhǎng)短
B、在其他因素不變的情況下，期權(quán)有效期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值也就越大
C、對(duì)于期權(quán)買方來說，有效期越長(zhǎng)，選擇的余地就越大，標(biāo)的物價(jià)格向買方所期望的方向變動(dòng)的可能性就越大，買方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)也就越大，獲利的可能性就越大；反之，有效期越短，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值就越低。因?yàn)闀r(shí)間越短，標(biāo)的物價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)，尤其是價(jià)格變動(dòng)逆轉(zhuǎn)的可能性越小，到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值
D、對(duì)于賣方來說，期權(quán)有效期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就越大，買方也就愿意支付更多的權(quán)利金來占有更多的贏利機(jī)會(huì)，賣方得到的權(quán)利金也就越多。有效期越短，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小，他賣出期權(quán)所要求的權(quán)利金就不會(huì)很多，而買方也不愿意為這種贏利機(jī)會(huì)很少的期權(quán)支付更多的權(quán)利金


82. 下列關(guān)于權(quán)利金的說法，正確的是（　?。?br/>A、期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值
B、看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格
C、美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格
D、歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格


83. 下列對(duì)賣出看漲期權(quán)的分析，錯(cuò)誤的是（　?。?。
A、不需要繳納保證金
B、平倉(cāng)收益－權(quán)利金賣出價(jià)－買入平倉(cāng)價(jià)
C、－般運(yùn)用于看后市上漲或已見底的情況下
D、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市


84. 下列有關(guān)平值期權(quán)的說法，正確的是（　?。?br/>A、執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的期權(quán)
B、在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，買方立即履行期權(quán)合約收益為零
C、平值期權(quán)不具有內(nèi)涵價(jià)值
D、平值期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值


85. 影響期權(quán)價(jià)格的基本因素主要有（　?。?。
A、執(zhí)行價(jià)格
B、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率
C、距到期日剩余時(shí)間
D、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率


86. 期權(quán)交易指令－般包括（　?。?。
A、申報(bào)方向
B、合約月份及年份
C、執(zhí)行價(jià)格
D、期權(quán)方向


87. 在決定買入或賣出期貨合約之前，應(yīng)對(duì)合約的（?。┳魅?、準(zhǔn)確和謹(jǐn)慎的研究。
A、種類
B、數(shù)量
C、質(zhì)量
D、價(jià)格


88. 下列哪幾項(xiàng)屬于期貨投機(jī)的原則?（?。?br/>A、充分了解期貨合約
B、制訂交易計(jì)劃
C、確定贏利目標(biāo)和虧損程度
D、確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本


89. 在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是（　）。
A、靈活運(yùn)用止損指令
B、平均賣高策略
C、掌握限制損失的原則
D、掌握滾動(dòng)利潤(rùn)的原則


90. 按交易者投資策略劃分，程序化交易系統(tǒng)的形式可分為（?。?。
A、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型
B、趨勢(shì)追逐型
C、高頻交易型
D、低延遲套利型