初級工商管理綜合題必考點：財務分析

作者：233網(wǎng)校-好學者 2022-11-06 00:53:52

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導讀:第八章財務管理是2022年初級工商重難點比較多的章節(jié)，同時也是綜合題必考章節(jié)，歷年考試平均分值占20分。所以，同學們一定要牢牢掌握本章的重要考點，是拿下初級經(jīng)濟師考試的關鍵。

一、財務分析概述

財務分析是以企業(yè)的財務報表等會計資料為基礎，對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。

財務分析的內容可歸納為償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。

財務報表主要有以下五種關系人使用：

（1）投資人；（2）債權人；（3）經(jīng)理人；（4）政府；（5）中介機構。

二、主要財務報表

企業(yè)的主要財務報表包括資產(chǎn)負債表、損益表以及現(xiàn)金流量表。

（一）資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表。

會計恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益（股東權益）

1、表的左邊為資產(chǎn)項，按資產(chǎn)變現(xiàn)能力的大小排序。

2、表的右邊為負債和所有者權益，按需償還的先后順序排列。

3、資產(chǎn)負債表表明企業(yè)某一時點靜態(tài)的財務狀況。

（二）利潤表

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報表，它是一張動態(tài)會計報表。

1、利潤表主要為報表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。

2、通過利潤表提供的信息，可以評價或考核企業(yè)經(jīng)營管理者的經(jīng)營業(yè)績和能力。

（三）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金流入和流出的會計報表，它屬于動態(tài)的會計報表。

三、財務比率分析

（一）償債能力比率

1. 短期償債能力比率：

（1）流動比率：流動比率＝流動資產(chǎn)÷ 流動負債

（2）速動比率：速動比率＝速動資產(chǎn)÷ 流動負債

速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、預付賬款、一年內到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等后的余額。該指標通常簡化處理為流動資產(chǎn)減存貨。

該指標為1日才是安全標準：

1、若小于1，企業(yè)面臨很大的償債風險；

2、若大于1，盡管企業(yè)的債務償還性較高，但卻會因企業(yè)現(xiàn)金及應收賬款資金占用過大而大大增加企業(yè)的機會成本。

（3）現(xiàn)金流動負債比率：現(xiàn)金流動負債比率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ÷ 流動負債

2. 長期償債能力比率

【重點】1、資產(chǎn)負債率：這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

2、息稅前利潤也稱息稅前盈余，是凈利潤、所得稅、利息費用三項之和。

3、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷ 利息費用=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）÷ 利息費用

（二）營運能力比率

營運能力比率

計算公式

應收賬款周轉率（次數(shù)）

（1）應收賬款周轉率（次數(shù)）＝營業(yè)（銷售）收入÷ 平均應

（2）收賬款余額平均應收賬款余額＝（應收賬款年初數(shù)＋應收賬款年末數(shù)）÷ 2

（3）（3）應收賬款周轉天數(shù)＝365 ÷ 應收賬款周轉次數(shù)

存貨周轉率

（次數(shù)）