四、綜合題(本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中。有1個(gè)或l個(gè)以上的選 項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
　　141．某交易者以4.53港元的權(quán)利金買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為60.00港元的某股票美式看漲期權(quán)l(xiāng)0張(1 張期權(quán)合約的合約規(guī)模為100股股票)，該股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元。當(dāng)股票的市 場(chǎng)價(jià)格上漲至70港元時(shí)，期權(quán)的權(quán)利金為10.50港元，分析該交易者的損益狀況，并說明該 交易者如何了結(jié)期權(quán)對(duì)其最為有利(不考慮交易費(fèi)用)。（　　）
　　A．用行使期權(quán)來了結(jié)期權(quán)，收益為5770港元
　　B．用行使期權(quán)來了結(jié)期權(quán)，收益為5470港元
　　C．對(duì)沖平倉了結(jié)期權(quán)，收益為5470港元
　　D．對(duì)沖平倉了結(jié)期權(quán)，收益為5770港元
　　142．某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290的 S&P500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250 美元)，當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。該交易者的盈虧平衡點(diǎn)是（　　）。
　　A．1204
　　B．1376
　　C．45000
　　D．4500
　　143．目前世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數(shù)有（　?。?。
　　A．道瓊斯平均價(jià)格指數(shù)
　　B．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
　　C．道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)
　　D．香港恒生指數(shù) E．滬深300指數(shù) 在玉米期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉價(jià)格為2100元/噸；乙為賣方，開倉價(jià)格為2300元／噸，玉 米搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為80元／噸，雙方商定的平倉價(jià)為2260元／噸，商定的交收玉米價(jià)格 比平倉價(jià)格低60元／噸。 根據(jù)材料，作答144～145題。
　　144．期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入的玉米的價(jià)格是（　?。┰?噸，乙實(shí)際銷售的玉米價(jià)格是（　?。┰瘒?。
　　A．2040
　　B．2200
　　C．2240
　　D．2260
　　145．與實(shí)物交割相比，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方節(jié)約了（　　）元/噸，賣方節(jié)約了（　　）元/噸。
　　A．20
　　B．40
　　C．60
　　D．80
　　146．若8月S&P500期貨買權(quán)履約價(jià)格為2100，權(quán)利金為50，8月期貨市價(jià)為2106，則時(shí)間價(jià)值為 （　?。?。
　　A．50
　　B．55
　　C．44
　　D．45
　　147．6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約50手，成交價(jià)為2320元/噸，當(dāng)日 結(jié)算價(jià)格為2330元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)年需繳納的保證金為（　?。┰?。
　　A．23200
　　B．58250
　　C．582500
　　D．23300
　　148．面值為100萬美元的3個(gè)月期國債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為94．63時(shí)，以下正確的是（　?。?。
　　A．年貼現(xiàn)率為5.37%
　　B．3個(gè)月貼現(xiàn)率為5.37%
　　C．3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.34%
　　D．成交價(jià)格為98.66萬美元
　　149．某進(jìn)口商7月以2800元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣出9月大豆期貨保值，成交價(jià)2850元／噸。該進(jìn) 口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比9月 期貨價(jià)（　　）元／噸可保證至少40元／噸的盈利。(忽略交易成本)
　　A．最少低l0
　　B．最多低10
　　C．最少低20
　　D．最多低20
　　150．某投資者在3月份以400點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l5000點(diǎn)的6月恒指看漲期權(quán)，同 時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為15000點(diǎn)的6月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破 （　　）點(diǎn)或恒指上漲（　?。c(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。
　　A．15700，14300
　　B．14600，15300
　　C．14700，15400
　　D．14600，15400
　　151．5月1日某投機(jī)者以97．64的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的6個(gè)月歐元利率期貨合約，6月20 日該投機(jī)者以98．12的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者 的凈收益是（　　）歐元。
　　A．-24000
　　B．24000
　　C．-l2000
　　D．12000
　　152．2月1日，大連商品交易所黃大豆2號(hào)5月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是3100元／噸，該合約下一交 易日跌停板價(jià)格正常是（　?。┰?噸。
　　A．2884
　　B．2972
　　C．3012
　　D．3278
　　153．某新客戶存入保證金l0萬元，8月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手l0噸)，成交價(jià)為 4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸， 交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧是多少元。（　?。?BR>　　A．72500元
　　B．7250元
　　C．10000元
　　D．8000元
　　154．在五月初時(shí)，六月可可期貨為美元3．15美元／英斗，九月可可期貨為美元3.55美元/英斗，某 投資人賣出九月可可期貨并買入六月可可期貨，他最有可能預(yù)期的價(jià)差金額是（　?。┟涝?。
　　A．0.3
　　B．0.4
　　C．0.5
　　D．0.6
　　155．S＆P：500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者5月20日在1750．00點(diǎn) 位買入3張8月份到期的指數(shù)期貨合約，并于5月25 Et在1765．00點(diǎn)將手中的合約平倉。在 不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是（　?。┟涝?。
　　A．8750
　　B．2500
　　C．11250
　　D．16250