三、判斷是非題
　　121．A【解析]2009年中國期貨市場成為世界最大的 商品期貨市場，上海期貨交易所成交期貨合約4.34億張，居全球第10位。鄭州商品交易所居第14 位，臺灣地區(qū)期貨交易所居第18位，香港居第 20位。
　　122．B【解析】截至2010年12月31日，我國上市交易的期貨品種有24_個(gè)，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源和化 工等諸多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，形成了較為完備的商品期貨嗣 種體系。詳細(xì)如下：上海期貨交易所：黃金、銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、燃 料油、天然橡膠。 鄭州商品交易所：強(qiáng)麥、硬麥、棉花、白糖、精對苯二 甲酸(PTA)、菜籽油、早秈稻大連商品交易所：玉米、黃大豆1號、黃大豆2號 豆粕、豆油、棕櫚油、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯。中國金融期貨交易所：滬深300指數(shù)。
　　123．A【解析】上海期貨交易所
　　1998年成立，鄭州商 品交易所1990成立，大連商品交易所
　　1993年成 立，中國金融期貨交易所2006年成立。
　　124．A【解析】期貨傭金商和我國期貨公司類似，是美國主要的期貨中介結(jié)構(gòu)。
　　125．A【解析】在買入合約后，如果價(jià)格下降，則進(jìn)一步．買人合約，以求降低平均買入價(jià)，一旦價(jià)格反彈，可 以在較低價(jià)格上賣出止虧盈利。
　　126．B【解析】一般來講，期權(quán)剩余的有效期13期越長， 其時(shí)間價(jià)值越大。
　　127．A【解析】在我國期貨市場，每
　　13價(jià)格最大波動(dòng)限 制設(shè)定為合約上一交易13結(jié)算價(jià)的一定百分比。
　　128．B【解析】金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)和商品期貨相比，其大大縮小了。
　　129．A【解析】在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率繳納資金，用 于結(jié)算和保證履約。
　　130．B【解析】期貨交易的保證金是合約價(jià)值的5%一
　　10%；遠(yuǎn)期交易是否要交保證金，保證金的額度是 多少由雙方協(xié)商而定，沒有要求是合約價(jià)值的5% ～10%
　　131．B【解析】交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平。
　　132．B【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保 證金。
　　133．B【解析】套利是在正向市場進(jìn)行的，如果在反向市場上，近期價(jià)格要高于遠(yuǎn)期價(jià)格，熊市套利是賣 出近期合約同時(shí)買人遠(yuǎn)期合約。
　　134．A【解析】相關(guān)商品間的套利，具體做法是：買入 (或賣出)一定數(shù)量的某商品期貨合約，同時(shí)賣出 (或買人)與該商品合約交割月份相同，價(jià)值量相 當(dāng)?shù)纳唐菲谪浐霞s，待將來價(jià)差發(fā)生有利變化時(shí)再分別平倉了結(jié)，以期獲得價(jià)差變化的收益。
　　135．B【解析】在期貨市場技術(shù)分析中，價(jià)格分析是核心，交易量和持倉量作為輔助分析內(nèi)容。
　　136．B【解析】一般情況下，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢一致，基差的變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng) 相對要小一些；特殊情況下，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格 變動(dòng)趨勢向背離時(shí)，基差變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià) 格變動(dòng)相對要大一些。
　　137．A【解析】進(jìn)行套利時(shí)，必須堅(jiān)持同時(shí)進(jìn)出。
　　138．A【解析】考查從RS1與價(jià)格的背離方面判斷行情。
　　139．B【解析】套利者一般是通過合約之間的價(jià)差賺取利潤，對具體的商品并無需求，因此，套利者通常關(guān) 心的是合約之間的價(jià)差。但是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的 跨期套利和跨市套利中，套利者必須了解交易的期 貨品種的基本知識。
　　140．B【解析】鎖單不是套利交易，鎖單無法把握不同合約間的收益，在出現(xiàn)虧損時(shí)應(yīng)忍痛了結(jié)，采用鎖 單的方法無法將虧損挽回。