答案及解析

　　 一、單項(xiàng)選擇題
　　1．C?！窘馕觥抗_原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。
　　2．A?！窘馕觥繖?quán)證反映的是發(fā)行人與持有人之間的契約關(guān)系，從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。
　　3．B?！窘馕觥课覈C券市場(chǎng)對(duì)境外投資者的投資范嗣有一定的限制。一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股(即B股)。
　　4．C。【解析】我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。
　　5．C?！窘馕觥吭谧鍪猩淌袌?chǎng)中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。
　　6．D。【解析】境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，若符合條件，經(jīng)申請(qǐng)可以成為我國上海證券交易所和深圳證券交易所的特別會(huì)員。
　　7．A?！窘馕觥孔C券結(jié)算的兩個(gè)方面是清算與交牧：前者包括資金清算和證券清算，指在證券交易成交后，需要對(duì)買方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)也要對(duì)賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算；后者是在清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移。
　　8．D?！窘馕觥堪唇灰讏?chǎng)所，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶；按用途．證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。
　　9．D?！窘馕觥刻顚懽C券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種(有些證券品種沒有全稱和簡(jiǎn)稱的區(qū)別，僅有一個(gè)名稱)。通常的做法是填寫代碼及簡(jiǎn)稱，這種方法比較方便快捷，且不容易出錯(cuò)。
　　10．C?！窘馕觥吭谏陥?bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0．001元人民幣，B股交易為0．001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0．005元人民幣。
　　11．A?！窘馕觥框?yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。
　　12．B?！窘馕觥可钲谧C券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間；14：57～1 5：00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。
　　1 3．D。【解析】證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買人申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。故投資者甲優(yōu)先交易、丙第二個(gè)進(jìn)行交易。時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。故乙投資者優(yōu)先于丁。這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)榧?、丙、乙、丁?BR>　　1 4．B。【解析】警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理，該制度簡(jiǎn)稱退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度．其處理措施包括：(1)在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；(2)股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。
　　15．A?！窘馕觥緼選項(xiàng)應(yīng)為債券單筆質(zhì)押式回購交易數(shù)量不低于5 000張(以人民幣100元面額為1張)或者交易金額不低于50萬元人民幣。
　　16．A。【解析】在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格X(1±10%)。因?yàn)樯弦唤灰兹盏膮⒖純r(jià)格為5．50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價(jià)格在[4．95，6．05]之間波動(dòng)。
　　17．A?！窘馕觥窟B續(xù)競(jìng)價(jià)期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。
　　18．A?！窘馕觥吭谖覈细窬惩馔顿Y者境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底。2006年8月，中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行和國家外匯管理局重新發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
　　19．A?！窘馕觥孔C券營(yíng)業(yè)部為客戶開立資金賬戶應(yīng)嚴(yán)格遵守實(shí)名制原則?？蛻繇毘钟行矸葑C明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立；資金賬戶應(yīng)與客戶開立的各類證券賬戶、在指定商業(yè)銀行開立的結(jié)算賬戶名稱一致、名實(shí)相符。
　　20．D?！窘馕觥俊蹲C券交易委托代理協(xié)議》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)劃和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。
　　21．D?！窘馕觥糠墙灰走^戶最后一步，即經(jīng)辦人于收到登記結(jié)算公司非交易過戶確認(rèn)單的下一工作日將該確認(rèn)單交給申請(qǐng)人，并扣除實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用。
　　22．C?！窘馕觥磕吧菰L法是營(yíng)銷人員通過主動(dòng)自我介紹的方式．與陌生人認(rèn)識(shí)、交流，把陌生人發(fā)展成為潛在客戶的方法，是營(yíng)銷人員在開發(fā)客戶中運(yùn)用最多的一種方法。
　　23．B。【解析】目前，證券公司采用證券經(jīng)紀(jì)人制度的，應(yīng)當(dāng)將與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度、證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案報(bào)公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。經(jīng)住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)核查，確認(rèn)其相關(guān)管理制度、內(nèi)部控制機(jī)制和技術(shù)系統(tǒng)已經(jīng)建立并能有效運(yùn)行。證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案合理可行，證券弳紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)滿足合規(guī)要求后，證券公司方可委托證券經(jīng)紀(jì)人從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。
　　24．B?！窘馕觥孔C券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的首要義務(wù)，因此根據(jù)委托單向交易所申報(bào)屬于證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。
　　25．C?！窘馕觥啃鹿删W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的發(fā)行價(jià)確定方式不同：前者事先確定價(jià)格；而后者事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)。
　　26．C。【解析】上海證券交易所B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排如下：(1)申請(qǐng)材料送交日為T一5日前；(2)中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T一3日前；(3)向交易所提交公告申請(qǐng)日為T一1日前；(4)公告刊登日為T日；(5)最后交易日為T+3日；(6)權(quán)益登記日為T+6日；(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。
　　27．B?！窘馕觥可虾?、深圳證券交易所上市證券的分紅派息。主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，現(xiàn)金股利、股票股利由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬上。
　　28．D?！窘馕觥炕鸷贤Ш蠹催M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月。封閉期內(nèi)基金不受理贖回。
　　29．A?！窘馕觥可虾ＷC券交易所可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證券交易所設(shè)置債轉(zhuǎn)股申報(bào)代碼和簡(jiǎn)稱。
　　30．C?！窘馕觥?001年6月12日．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。
　　31．C。【解析】證券公司應(yīng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)一投資決策機(jī)構(gòu)一自營(yíng)業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立。
　　32．C。【解析】AB選項(xiàng)屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　33．C?！窘馕觥抗緺I(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%。則屬于內(nèi)幕信息，反之，不屬于內(nèi)幕信息。
　　34．C。【解析】根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所要求會(huì)員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5 日前報(bào)送證券交易所。
　　35．C?！窘馕觥孔C券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格時(shí)，需要提交經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)報(bào)表，而不是上1年度凈資產(chǎn)驗(yàn)資證明。
　　36．B。【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。
　　37．A?！窘馕觥慷ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。
　　38．D。【解析】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書應(yīng)當(dāng)清晰地說明集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)、投資目標(biāo)、投資范圍、投資組合設(shè)計(jì)、委托人參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的安排、風(fēng)險(xiǎn)揭示、資產(chǎn)管理事務(wù)的報(bào)告和有關(guān)信息查詢等內(nèi)容，最大限度地披露影響委托人作出委托決定的全部事項(xiàng)，以充分保護(hù)委托人的利益，方便委托人作出委托決定。
　　39．A。【解析】B選項(xiàng)屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
　　40．B?！窘馕觥孔C券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)．接受一個(gè)客戶的單筆委托資產(chǎn)價(jià)值不得低于規(guī)定的最低限額；投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格。
　　41．C。【解析】A選項(xiàng)為融券專用證券賬戶記錄的內(nèi)容；B選項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的內(nèi)容；D選項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
　　42，D?！窘馕觥客顿Y的規(guī)模屬于投資經(jīng)驗(yàn)，而不屬于投資偏好。
　　43．B?！窘馕觥緽選項(xiàng)屬于個(gè)人客戶申請(qǐng)開立信用證券賬戶和信用資金賬戶需要向證券公司提交的材料。
　　44．C。【解析】融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。
　　45．C?！窘馕觥靠蛻羧谌陂g，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。
　　46．C?！窘馕觥靠沙涞直ＷC金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：(1)上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%，被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0；(2)交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；(3)國債折算率最高不超過95%；(4)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；(5)權(quán)證的折算率為0。
　　47．D?！窘馕觥烤S持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)。
　　48．C?！窘馕觥孔C券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15%。可充抵保證金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。
　　49．A。【解析】證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：(1)凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；(2)對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；(3)融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；(4)充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。
　　50．D?！窘馕觥可钲谧C券交易所現(xiàn)有實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購品種有11個(gè)、質(zhì)押式企業(yè)債回購品種有4個(gè)，因此深圳證券交易所目前的債券回購交易品種有15個(gè)。
　　51．A?！窘馕觥可虾ＷC券交易所根據(jù)《財(cái)政部、中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)的通知》的要求，于2004年12月6日，即2004年記貝長(zhǎng)式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。
　　52．B【解析】因?yàn)榛刭徔扇谌胭Y金的額度取決于客戶持有的標(biāo)準(zhǔn)券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時(shí)的市值無直接關(guān)系，因此，該客戶回購可融入資金量為1 000X1．35=1 350(萬元)。
　　53．C?！窘馕觥恳娍罡度冈诘狡诮皇杖照刭彿桨春贤s定將資金劃至逆回購方指定賬戶后．雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交收方式。
　　54．A?！窘馕觥可虾ＷC券交易所罔債買斷式回購交易，單筆交易數(shù)量在10 000手(含)以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。
　　55．D?！窘馕觥緼BC三個(gè)選項(xiàng)描述的均為凈額清算原則。
　　56．C?！窘馕觥孔C券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在組織結(jié)算過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)成因，大致可以將證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)分為：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算銀行風(fēng)險(xiǎn)。題中所述為操作風(fēng)險(xiǎn)的概念。
　　57．D?！窘馕觥啃庞蔑L(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步細(xì)分為本金風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)也稱重置風(fēng)險(xiǎn))。前者指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)付出證券但收不到對(duì)應(yīng)款項(xiàng)，或者付出款項(xiàng)但收不到對(duì)應(yīng)證券的風(fēng)險(xiǎn)。后者是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取處置措施時(shí)價(jià)格發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。
　　58．C?！窘馕觥孔C券公司違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格。
　　59．D?！窘馕觥孔C券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為滾動(dòng)交收與會(huì)計(jì)日交收。會(huì)計(jì)日交收是指在一段時(shí)間內(nèi)的所有交易集中在一個(gè)特定日期交收。
　　60．C。【解析】中國結(jié)算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結(jié)算參與人計(jì)付結(jié)算備付金利息。

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