51．期貨交易和交割的時間順序是（　）。

　　A．同步進(jìn)行的

　　B．通常交易在前，交割在后

　　C．通常交割在前，交易在后

　　D．無先后順序

　　52．當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時（　）。

　　A．仍應(yīng)避險

　　B．不應(yīng)避險

　　C．可考慮局部避險

　　D．無所謂

　　53．在正向市場中，當(dāng)基差走弱時，代表（?。?

　　A．期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大

　　B．期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小

　　C．期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大

　　D．期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格小

　　54．某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（?。?。

　　A．買日元期貨買權(quán)

　　B．賣歐洲日元期貨

　　C．賣日元期貨

　　D．賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)

　　55．開盤價集合競價在每一交易日開始前（　）分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A．5

　　B．15

　　C．20

　　D．30

　　56．某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸（?。┰?。

　　A．2825

　　B．2821

　　C．2820

　　D．2818

　　57．以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是（?。?

　　A．期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果

　　B．客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C．期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

　　D．客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

　　58．在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（?。?

　　A．杠桿作用

　　B．套期保值

　　C．風(fēng)險分散

　　D．投資“免疫”策略

　　59．空頭套期保值者是指（?。?

　　A．在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

　　B．在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

　　C．在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

　　D．在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭

　　60．關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（?。?。

　　A．基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差

　　B．基差風(fēng)險源于套期保值者

　　C．當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D．基差可能為正、負(fù)或零